年内“最贵新股”索辰科技盘中破发！一季度预亏超1600万

中新经纬9-21电 年内“最贵新股”索辰科技上市首日破发！

“最贵新股”盘中破发

9-21，索辰科技在科创板首发上市。索【suǒ】辰【chén】科技的发行价【jià】格为245.56元/股，市盈率高达368.92倍【bèi】，均创【chuàng】下今年【nián】以来新【xīn】股最高。

(资料图)

“高高在【zài】上【shàng】”的发行价在刚刚【gāng】定【dìng】价时就引【yǐn】发【fā】了股民热议，有【yǒu】投资者表示，“破发无【wú】疑”“不破发可能性很小”；也有投资者认为，“肯定不会破发”“有200以上的发行【háng】价的股破发的？”或【huò】受此影响，索辰【chén】科【kē】技【jì】弃购率达5.54%，弃【qì】购金【jīn】额超1.4亿【yì】元。

9-21开盘之初，索辰科技涨势喜人【rén】，一度涨超14%；但【dàn】随【suí】后便开启了【le】下【xià】跌模式，一【yī】度下【xià】探至245元，直接跌破发行价【jià】。截至发【fā】稿，索辰科技涨6.70%，报【bào】262.02元。

截图来源：Wind

此前，索辰科技【jì】此曾通【tōng】过上【shàng】市【shì】公告书提醒【xǐng】投资者：公【gōng】司本次发行【háng】后摊薄的市盈率高于中证指数【shù】有【yǒu】限公司【sī】发布的【de】行业最近【jìn】一个月平【píng】均静态市盈率(57.56倍)，低【dī】于招股说明书中所选【xuǎn】可比公司扣非后【hòu】算术平均静态市盈【yíng】率(截至9-21，T-3日)，存在【zài】未来公司股价下【xià】跌给投资者带来损失的【de】风险。

一季度预亏超1600万

公开资【zī】料显【xiǎn】示，索【suǒ】辰科技是一家【jiā】专【zhuān】注于CAE软件【jiàn】研【yán】发、销售【shòu】和服务的【de】高新技术企业，目【mù】前为中国航发、中【zhōng】国船【chuán】舶、航【háng】空工业、航天科技等军工集团及中科院下属科【kē】研院【yuàn】所等提供工程仿真软件及仿真产品开发【fā】服务。

CAE(计算【suàn】机辅助工【gōng】程)是指在产品/工程设计阶段【duàn】用计算机软件【jiàn】对产品/工【gōng】程项目的工作状态、行为【wéi】进行【háng】基于物【wù】理【lǐ】模型的【de】模拟，以预测其功【gōng】能可用【yòng】性、可靠性、效率【lǜ】和安全【quán】性等【děng】，能够【gòu】起到优化【huà】设计方【fāng】案、提升产品性能、大幅减少试验次数、提升研发效率等效果，在工业【yè】设计中【zhōng】起到重要作用。

财务方面，2022年【nián】，索辰科技实现【xiàn】营业收入2.68亿元，归属于母公【gōng】司股【gǔ】东的【de】净利润【rùn】5377.12万【wàn】元【yuán】，分别较2021年【nián】增长【zhǎng】39.11%、6.78%。索辰科技解释，公【gōng】司收入规模【mó】增长主要【yào】系 CAE 软件国产替代需求【qiú】持续增【zēng】长，业务规模【mó】增加所致。

索【suǒ】辰科技预计，2023年一季度营业收入为700万元【yuán】至900万元【yuán】，同比变动【dòng】幅度【dù】为【wéi】-1.93%~29.06%，预计归属于母【mǔ】公司所有【yǒu】者的净利润为-1900万元【yuán】至-1600万元，同比变动金额为-430.64万元【yuán】至-130.64万元。

对此【cǐ】，索辰科技解释称，公司收【shōu】入存在较【jiào】明显的季节性特征，一季度收入【rù】相对较少【shǎo】，但公司员工【gōng】人【rén】数【shù】增长较快，各项费用仍然【rán】均匀发【fā】生，预计一季度【dù】亏【kuī】损【sǔn】幅度较上年同期可能有所扩【kuò】大。

大客户集中军工领域

根据【jù】公告，报告期内(指2019年【nián】、2020年、2021年及【jí】2022年9-21月)，索辰【chén】科技前五大客户(按【àn】集团合并【bìng】口【kǒu】径统计)的销售金额合计分【fèn】别为8620.55万元、10996.59万【wàn】元、14095.52万【wàn】元和1587.82万元，占营业收【shōu】入【rù】比例分别为74.41%、67.94%、73.14%和100.00%，客户集中【zhōng】度较高【gāo】。

同时，索辰科技前五大客户主【zhǔ】要集中于军工【gōng】领【lǐng】域，军【jun1】工单位【wèi】及【jí】科研院所客【kè】户是公司收【shōu】入的主要来源，民【mín】营【yíng】客户较少。索辰科技坦言，若公司【sī】军工领域客【kè】户采【cǎi】购预算大幅下降或公司未能继【jì】续维【wéi】持与主要客户【hù】的【de】合作关系，将给公【gōng】司业绩带来显著不利影响【xiǎng】。

此外，索辰科【kē】技面临【lín】着新客户【hù】拓展的业务开拓压力，如【rú】果行业发展低【dī】于预【yù】期、客户【hù】开拓不利、公司未能及时推出具有竞争力的产【chǎn】品【pǐn】及【jí】服务，则将【jiāng】面【miàn】临收入【rù】可能无法按【àn】计划增长甚至【zhì】下滑的风险。

根据《中国工业软【ruǎn】件产【chǎn】业白皮书(2020)》的研究【jiū】数据【jù】，国内市场目前前十大【dà】CAE软件企业均为境外软件厂【chǎng】商【shāng】。

索辰科技也指出【chū】，由【yóu】于境外竞【jìng】争厂商安西斯、达索、西门子等工业软件厂商在产品、技术、客户【hù】积累等方【fāng】面处于领先【xiān】地位，且国内用户对境外软件有多年的使用【yòng】习【xí】惯【guàn】，导致公司开【kāi】拓【tuò】民营【yíng】客户的难度相对【duì】较大【dà】。(中新经【jīng】纬【wěi】APP)