葛兰、蔡嵩松、谢治宇 “隐形重仓股”曝光！

由【yóu】于基金季报【bào】仅【jǐn】披露前十大重仓股，其余没进入【rù】前十大【dà】重仓股却进入上市公司前十大流通【tōng】股东的“隐【yǐn】形重仓股”同样受到【dào】市【shì】场关【guān】注。

据Wind统计，截至记者发【fā】稿，共有271家上【shàng】市公司披露半年报，一批知名【míng】基金【jīn】经理的【de】“隐【yǐn】形重仓【cāng】股”也随之浮出【chū】水面。

(资料图片)

葛兰增持恩华药业等

中欧基金【jīn】葛兰【lán】目前的管理规模达766.88亿元，在主【zhǔ】动权益基金经理管【guǎn】理规【guī】模排名中【zhōng】仅次【cì】于张坤，排名第二【èr】。

近【jìn】期【qī】多家医药公司披露半【bàn】年报，部分【fèn】公司【sī】前十大股【gǔ】东出【chū】现中欧医疗健康基金的身影。Wind数据显示，今年上半年，中欧医疗【liáo】健【jiàn】康增【zēng】持了123.31万股恩华药业【yè】，期【qī】末持股数增至1629.31万股；增持【chí】康【kāng】缘药业【yè】38.10万股，期末【mò】持股数为795.19万股；新进持仓佛慈制【zhì】药765.08万股【gǔ】，持股市值达9333.95万元。

与此【cǐ】同时，葛兰管理的中欧【ōu】医疗健康基金减持了核酸检【jiǎn】测相关【guān】股票【piào】诺禾致源363.60万股，期末【mò】持股数降至787.89万股【gǔ】；退出【chū】了佐力药【yào】业前十大流通股东【dōng】名【míng】单，一季度末【mò】持【chí】股数为719.06万【wàn】股。

在基金季【jì】报中，葛兰表示【shì】，二【èr】季度医疗板块整体【tǐ】出现下跌，基金【jīn】也受到重仓的医疗服务板块下跌【diē】影【yǐng】响，出现净【jìng】值回撤，但【dàn】增【zēng】配的中药板块为组合【hé】贡献了部【bù】分【fèn】正收益。操作层【céng】面，保持【chí】稳定的投【tóu】资框架进【jìn】行个股选【xuǎn】择，在长期看好的核【hé】心创新【xīn】药、创新器【qì】械【xiè】、创新【xīn】产业链、医【yī】疗服【fú】务、消费性医疗领【lǐng】域【yù】进行重点布局，医院端场景相关标的在二季度呈现出较高的投资【zī】价值。

展望2023年【nián】三季【jì】度，葛兰认为，医【yī】疗行业整体处于稳步恢复中【zhōng】，国内外的投融资环境也都在筑底【dǐ】。虽【suī】然【rán】宏观环境会【huì】对医疗行业产生【shēng】一定程【chéng】度影响，但优秀【xiù】企业长期增【zēng】长的驱动力【lì】并未出现【xiàn】重大变化，而创新也依然是行【háng】业【yè】成长的最强动【dòng】力。

在她看【kàn】来，医疗板【bǎn】块的估值已经相对较低，且是较【jiào】为典型【xíng】的刚需行业，看好其长【zhǎng】期【qī】投【tóu】资价值【zhí】。但【dàn】二级市【shì】场的股【gǔ】价持续波动，特别是在深度调整【zhěng】的阶段，也【yě】让长期基本面投资理【lǐ】念面临挑战。相【xiàng】信从更长投资周期来看，对抗波动的相【xiàng】对更优策略【luè】是保持【chí】稳定的投资框架。

蔡嵩松继续重仓持有华大九天

因“手【shǒu】握半导【dǎo】体最锋利【lì】的矛”一战成名的诺【nuò】安成长【zhǎng】蔡嵩松，目【mù】前旗下【xià】仅剩【shèng】诺安成长混合基金为自己管【guǎn】理。

诺安成长混合基金此前【qián】公布的【de】二季报显示，蔡嵩松二季度减持了中微公司部分【fèn】半导体【tǐ】行业【yè】相关股票【piào】，同【tóng】时增持了圣邦股【gǔ】份等【děng】今年来【lái】跌幅【fú】较大的半导【dǎo】体行业相关股票。

值【zhí】得注意的是【shì】，华【huá】大【dà】九【jiǔ】天近期公布的半年报也【yě】出现了【le】诺安成长混合基金【jīn】的身影【yǐng】。二季度期间【jiān】，诺安成长混合基【jī】金持有华大九天仓位不变，持股数【shù】仍【réng】为473.75万股。

蔡【cài】嵩【sōng】松在基金【jīn】二季【jì】报中指出【chū】，从2021年【nián】四季度开【kāi】启的芯片产【chǎn】业下行周期，随【suí】着疫情落下帷幕，目前基【jī】本【běn】处于低位区间。产业【yè】端【duān】一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水【shuǐ】平见底。伴随【suí】着疫后经济恢复，未来需【xū】求端将对设【shè】计板块持续【xù】拉动。

同时，随着ChatGPT的问世，人【rén】工智能出现了突飞猛进的发展，蔡嵩【sōng】松认为，从算法大模【mó】型持【chí】续迭代，到各种应用【yòng】接入AI，再到算【suàn】力芯片的突飞猛【měng】进【jìn】，产业进展【zhǎn】迅速【sù】。而算力几【jǐ】何级的增长和边缘侧硬件的拉【lā】动，都是未来芯片需【xū】求的【de】重要【yào】增【zēng】长。新需求将让芯片周期【qī】拐点【diǎn】提前到【dào】来。

谢治宇新进持仓中望软件

中望软件公【gōng】布的中【zhōng】报显示，谢治宇管理【lǐ】的兴全合【hé】润混合基【jī】金新晋成【chéng】为公司【sī】前十大流【liú】通【tōng】股东，二季度末持股189.09万股，持【chí】股市值约2.74亿元。

今年上半【bàn】年【nián】，随着ChatGPT4.0的【de】发布和应用，人工【gōng】智能在【zài】应用端【duān】的空【kōng】间【jiān】打开【kāi】，服务器【qì】、算力、模型、芯片需求不断放大；上半年【nián】游戏版号增加，影视【shì】产品供应增加【jiā】，结合人工智能助力游【yóu】戏影视产出内容并降低成本，相关公司市值【zhí】上涨。

谢治宇表示，基金上半年一方面关注与挖掘人工【gōng】智能【néng】等新兴【xìng】产业投资机会，另一【yī】方面持续【xù】跟【gēn】踪【zōng】周期、消费、医药【yào】、新能源等。基金总体维持较高的【de】仓【cāng】位，仍【réng】将以追求长【zhǎng】期收益为主要目标，持【chí】续关注【zhù】行业景【jǐng】气度、公司核心竞争力、商业【yè】模式【shì】、企【qǐ】业【yè】家【jiā】精【jīng】神等【děng】影响公司长【zhǎng】期价值的【de】因素，平衡好股价短期波动和公司长期投【tóu】资之间的矛盾，以长视【shì】角继【jì】续寻找和持【chí】有具有【yǒu】良好投资性价比的公司。

朱少醒增持谱尼测试

朱少醒管理的富国天惠基【jī】金【jīn】现身【shēn】谱【pǔ】尼测试前十大流通【tōng】股东【dōng】名单中，比一季度末【mò】增加10万股。

富国天惠【huì】基金【jīn】首【shǒu】次出现在谱尼测试【shì】的十大流通股名【míng】单里是在2022年【nián】四季度，当时朱少醒买入395.59万【wàn】股，今【jīn】年一【yī】季度【dù】加仓15万股，二季度加仓10万股，最新持有【yǒu】420.59万股。

富国天惠基金今【jīn】年二【èr】季度【dù】对其多只重仓股进【jìn】行了仓位调【diào】整，宁德时代【dài】、爱尔【ěr】眼【yǎn】科、蓝晓科【kē】技、宁波银行等获【huò】增持，而迈瑞医【yī】疗、金域医【yī】学等被减持。

朱少醒表示，市场【chǎng】的【de】整体估值【zhí】处【chù】于长周期中【zhōng】很有吸引【yǐn】力的位置，当下权【quán】益市场处在较好的【de】风险收益【yì】区间【jiān】。投资【zī】者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平是相当【dāng】合适的。未来【lái】我们依然会致【zhì】力于在优质股票里寻找价【jià】值，去翻更多的【de】“石头”。我【wǒ】们【men】并不具备精确预测市场短【duǎn】期趋势的可【kě】靠【kào】能力，而是【shì】把精【jīng】力集中在耐【nài】心收集具有【yǒu】远大【dà】前景的优【yōu】秀公【gōng】司，等待公司自【zì】身创造价值的实现和市场情【qíng】绪在未来某个时点的【de】周期性回归。

（文章来源：证券时报网）