次【cì】级抵押【yā】贷款的【de】操【cāo】作主体主要是谁？次级抵【dǐ】押贷款的基本特征包括哪些【xiē】？

次级抵押贷款的操作主体主要是谁?

次级抵【dǐ】押贷【dài】款的操作主体【tǐ】主要就【jiù】是按揭贷款【kuǎn】公司，主【zhǔ】要的方【fāng】式就是按揭【jiē】贷款【kuǎn】公司先把【bǎ】贷款的人吸引过来【lái】，然后把【bǎ】贷款人所有的【de】贷款打包，通过评估定【dìng】价升值之后【hòu】，再把贷款出售给机构投资者，通过这种方式来降低和转移了金融和放贷的风险。

次级抵押贷款的基本特征包括哪些?

1、个人信用不高

申请次【cì】级抵押贷款的借款人一般个人信用【yòng】等级不【bú】高，美国的信用评【píng】级【jí】公司(FICO)将个人信用评级分为五等：优(750～850分)，良(660～749分)，一般(620～659分)，差(350～619分)，不确【què】定【dìng】(350分以下)。次【cì】级【jí】贷【dài】款的借款人【rén】信用评分多【duō】在620分以下【xià】。

2、还贷额占比过高

美【měi】国的常【cháng】规抵押【yā】贷款首付多为20%，借款人月还贷额与收入之【zhī】比在【zài】30%左右。而【ér】次级【jí】贷款的首付【fù】款【kuǎn】不足20%，甚至是零首【shǒu】付。这样借款【kuǎn】人还贷额与收入比过高，其【qí】抗风险的能力也比【bǐ】较弱。

3、利率可调整

次级抵押贷款90%左右【yòu】是可调整利率抵押贷款，30%左右是【shì】每【měi】月只付【fù】利息，最【zuì】后一次【cì】性支【zhī】付的大额【é】抵押贷款或【huò】重新融资。这类抵押贷款开始还款【kuǎn】负担【dān】较轻、很诱人，但积累债务负【fù】担【dān】较重。

4、拖欠率高

由于【yú】次级抵押贷款的【de】信用风险比较大，违【wéi】约风【fēng】险是优级住房贷款的7倍，因此，次级【jí】贷【dài】款的利【lì】率一般【bān】比较高，且80%左右【yòu】为可调整【zhěng】利率。当贷款利率不断【duàn】向上调【diào】时，债务负【fù】担加重【chóng】，导【dǎo】致拖欠和【hé】取得抵押赎回权的风【fēng】险增大。