大和：重申中通快递-W“买入”评级 目标价升至330港元

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大和发【fā】布研究报告称，重申中通快递【dì】-W(02057)“买入”评级，将2023-25每股盈利预测上调1%-3%，目【mù】标价由【yóu】290港【gǎng】元上调14%至330港元，市盈率保【bǎo】持【chí】不变(25倍)。

报【bào】告中称，公司在【zài】市场领先地位扩大，2023年第一季的【de】单位毛利【lì】和调整后收益同【tóng】比增长29%/82%，明显优于同行【háng】，可能因【yīn】成本控制强大。该行认为，中通【tōng】的市场份额【é】增【zēng】长【zhǎng】和盈利增长将会【huì】持续。整体来看，第【dì】一季【jì】业【yè】绩超出该行预【yù】期，将2023年【nián】的包裹量增【zēng】长率指引从20%上调【diào】至23%，全年毛利率【lǜ】将温和【hé】个【gè】位数增【zēng】长。