豪掷560亿元扩充N型一体化产能，晶科能源的“野心”有多大？

N型电池技术激战正酣、新产【chǎn】能汹涌，光伏龙头晶科能源（688223.SH）欲以大手【shǒu】笔【bǐ】扩产【chǎn】锁定其在N型产品上的先发【fā】优【yōu】势。

本届SNEC2023国【guó】际光伏【fú】展会期间【jiān】，晶科能源抛【pāo】出重磅扩【kuò】产【chǎn】计【jì】划【huá】：拟在山西转型综改【gǎi】区规划建设垂直一体化大基地项目【mù】，包含【hán】56GW单晶【jīng】拉棒【bàng】、56GW硅片、56GW高效电池和56GW组件一体化产能，总投资【zī】约【yuē】560亿元（含流【liú】动资金) 。项目计划分四期，建设周期两年，每期计划建【jiàn】设拉棒、切片、电池片、组件产能【néng】各14GW。其中，一期和二【èr】期预计分别【bié】于2024年【nián】第一季【jì】度和第二季度建成投产，三期、四期项目【mù】预计2025年建【jiàn】成投产。

【资料图】

随【suí】着产业集中度快速提升，当前的光伏【fú】市场已【yǐ】成一【yī】体化【huà】龙头之争。尤其去年【nián】以来，几家【jiā】头部企业的上下游一体化【huà】产能【néng】扩充争霸【bà】赛“你方唱罢我【wǒ】登场”。但晶科能源此次扩产的【de】一体化【huà】紧密程度之高、投资规【guī】模之大，属业【yè】内罕【hǎn】见。

截至【zhì】2022年底，该公司的硅片、电池片【piàn】和组【zǔ】件年化有效产能分别达到【dào】65GW、55GW 和【hé】70GW，并在海【hǎi】外拥有超过7GW的垂直一体【tǐ】化产【chǎn】能。也就是说，山西大基地的体量近乎等同于其【qí】去年【nián】国内【nèi】产能【néng】。

晶科能【néng】源副总裁钱晶在SNEC期间【jiān】对澎湃新【xīn】闻回应称【chēng】，上述56GW垂直一体化产能选址山【shān】西【xī】是出于多方面考量。“当地政府支持【chí】我【wǒ】们大比例绿电供应，这对【duì】我们完成RE100的【de】目【mù】标有【yǒu】很大推【tuī】动【dòng】作用。与此同【tóng】时【shí】，将【jiāng】三个环节集中在同一基地进【jìn】行规模化生【shēng】产，可以【yǐ】提高运营和管理【lǐ】效率。区域【yù】分布上，山西既【jì】靠近国内【nèi】电站项目所在地的西北【běi】地区，也离天津港较【jiào】近，便于出口，是理想的交通枢纽。”

据澎湃【pài】新闻了解，这是全球首个【gè】囊【náng】括硅片【piàn】、电池【chí】、组件三大环节在内的太【tài】阳能超级【jí】工厂。建成【chéng】后，也将一举成为【wéi】业内最【zuì】大的N型【xíng】一体化生【shēng】产基地。

而后者【zhě】，是晶科【kē】能源扩产的【de】真正【zhèng】野心所【suǒ】在。待56GW产能完全释放后，仅这一个基地，预估将【jiāng】占全球【qiú】N型产能的20%。

以TOPCon、HJT、XBC为代表的N型电池技术，已经来到与【yǔ】当前【qián】主流技术PERC正面较量的【de】关键时刻。据不完全统计，2022年【nián】以【yǐ】来业内N型规【guī】划产能近1000GW（落【luò】地仍【réng】存不确定性），一线企【qǐ】业及跨界玩【wán】家均抛【pāo】出巨大的产能计【jì】划。晶科【kē】能源是同行中最早确定TOPCon技术路【lù】线且对此量【liàng】产力度最大的【de】光【guāng】伏企【qǐ】业【yè】，其N型组件自2022年量【liàng】产至今已【yǐ】发货20GW，N型研发、量产、出货均【jun1】处业内前列。

一季度，晶科【kē】的N型产品【pǐn】出货【huò】量达6GW。钱晶称，该【gāi】公司一季度盈利涨超【chāo】300%，主要得益于N型出货的【de】大幅度提升【shēng】。

“到【dào】今年底【dǐ】，我们的N型产能【néng】将达到55GW，全行业N型【xíng】TOPCon整体【tǐ】产能估计【jì】在120GW-130GW的水平。”钱【qián】晶【jīng】对澎湃新闻表【biǎo】示。据此推算【suàn】，其N型TOPCon产【chǎn】能在【zài】业内占比将在40%左右。量产【chǎn】效率上，钱【qián】晶说，当前晶【jīng】科的【de】TOPCon大规模量产效率超过25.4%，目【mù】标是“力争年【nián】底提高到25.8%”。更远期【qī】“根【gēn】据【jù】我们的技【jì】术路线，有信心在既定时间表里达成更高的量【liàng】产效率目标【biāo】”。

无法忽视的【de】是，TOPCon赛道已处于高度拥挤状【zhuàng】态，即将进入大规模产【chǎn】能【néng】释【shì】放阶段。价格战是否【fǒu】一触即发？

“无论是多晶、单晶、PERC时代，一直如此【cǐ】。”钱【qián】晶认为，光伏技术迭【dié】代过【guò】程中，价格竞争从未远去。“当一种技术达到效率极限，就【jiù】必须依【yī】靠新一【yī】代技术的量产。新【xīn】一代技术早期【qī】产能【néng】规模比较小、供应也比较少，产品、技术和【hé】市场经【jīng】过验证后，需求开始被激发。在【zài】产能【néng】上升不【bú】足、短期供不【bú】应求阶段，技术尚拥【yōng】有红【hóng】利【lì】期【qī】。但一旦进入竞争成熟期【qī】，考【kǎo】验的是各【gè】家企业的成【chéng】本【běn】控制能力。”