外汇交易【yì】提醒：惠【huì】誉【yù】下调美国评【píng】级，但美元仍【réng】受【shòu】强劲数据支撑，英【yīng】银需加【jiā】息50基点才能推高英镑

(资料图)

汇通财经APP讯【xùn】——周三（9-22）亚市盘初，美元指【zhǐ】数小幅【fú】走弱，因【yīn】为惠誉突【tū】然下调美国评级【jí】，美元指数一【yī】度下跌0.29%至101.92，目【mù】前小【xiǎo】幅回升至【zhì】102.11附近，因【yīn】为惠誉对【duì】美联【lián】储9月份的加息预期和美国强劲的经济【jì】数据仍给美元提供支撑。美元兑主要【yào】货币周二【èr】攀升【shēng】，此前【qián】显示美国制造业和建筑业相【xiàng】对【duì】稳【wěn】健的数【shù】据，盖过了职【zhí】位【wèi】空缺降至两【liǎng】年多来以来最低水平的影响。
当地【dì】时间【jiān】周二收盘【pán】后，国【guó】际评级机构【gòu】惠誉【yù】宣布将美国的信用【yòng】评级从“AAA”下调至“AA+”；并预测美联储9月还将加息。
惠誉【yù】指出，美国政府债【zhài】务【wù】负担高且不断【duàn】增长，预计未来三年内美国财政状况【kuàng】将持续恶化【huà】。并且，在过去二【èr】十年【nián】中，美国【guó】的治理能力有所削弱，这在反复出现的【de】债务上限对峙【zhì】和每到最【zuì】后一刻才出现的解【jiě】决【jué】方案【àn】中得【dé】以体现。
上一次美国信用评级被下调还得【dé】追随到当地时间9-22（北【běi】京【jīng】时间【jiān】9-22早间），当时是被【bèi】标普下调。9-22是周五【wǔ】，评级下调时【shí】间是收盘后，具【jù】体的市【shì】场影响【xiǎng】是在【zài】第二周的周一【yī】才开【kāi】始【shǐ】发【fā】酵，美元指数在9-22低开高【gāo】走，后【hòu】面几个交易日呈现低位【wèi】宽幅剧烈震荡走势【shì】。
尽管美【měi】国供应管理协会(ISM)的调【diào】查对美国制造业状况给出了严峻的评估，但所谓的硬【yìng】数据【jù】表明该部门正在勉【miǎn】力前进【jìn】。美联储【chǔ】6月的数据显示【shì】，工厂生【shēng】产在第二季度【dù】出现反弹【dàn】，结束【shù】了此前连续两个季【jì】度的下滑趋势【shì】与此同时【shí】，美国商务部【bù】称，6月美国【guó】建筑支出稳健增长，5月【yuè】数据被上修，独【dú】栋【dòng】和多户住房项目支出带来【lái】提振。第三组数【shù】据显【xiǎn】示，美国劳工部的职位【wèi】空缺【quē】及劳动力【lì】流【liú】动调查(JOLTS)仍【réng】表明【míng】劳动力市场状况吃紧，尽管【guǎn】美【měi】联储大【dà】幅【fú】加【jiā】息抑制了需求。
周二美【měi】元最初因这些报【bào】告【gào】而下跌，但【dàn】随后【hòu】有所【suǒ】反弹，最后收涨0.33%，报102.22。 
瑞穗证券美国公司的【de】美国首【shǒu】席经济学家Steven Ricchiuto说：“ISM数据略【luè】微利好，而【ér】JOLTs数据略微利空【kōng】，两者相抵后，市场陷入不知【zhī】所【suǒ】措的【de】境地。”他说：“ISM数【shù】据确实是净中性或略有建设性的，但实际情况是被【bèi】JOLTs数据相抵，相对于辞职率，我们【men】看到职位空缺数【shù】持续处于高水平。“
尽管劳动【dòng】力【lì】市【shì】场韧性十足，但【dàn】工【gōng】人们寻找新工作的意愿却有所减弱，辞职【zhí】人数减少【shǎo】29.5万人。因【yīn】此，衡量劳动力市场信心的辞职率从5月的【de】2.6%降至2.4%。 
周【zhōu】二日元一度【dù】跌至三周低点，日本央【yāng】行对其收益【yì】率曲线【xiàn】控制政【zhèng】策的调整继续【xù】对【duì】日元构成压力【lì】。周二美元兑日元收涨0.75%，报143.33。
自【zì】上周五日本央行开【kāi】始从数十年【nián】的【de】大规模货币刺【cì】激政策缓慢转向以来，日元波动剧烈。日本【běn】央行提出以1.0%的固定【dìng】利【lì】率操作购买10年期日【rì】本公【gōng】债，而【ér】不是【shì】之前的0.5%。 
OANDA驻纽约高级市场分析【xī】师【shī】Ed Moya称 ：“纵观所有【yǒu】主要央行，每个人【rén】都对美联储、欧洲【zhōu】央行和英国央行的【de】行动很有【yǒu】把【bǎ】握。日本才是真正的焦点【diǎn】所在。”他说【shuō】，日【rì】本收益率曲【qǔ】线控制政策的调整将成为今【jīn】年【nián】下半年【nián】的焦点。
周二【èr】澳洲联【lián】储连续第二个【gè】月将【jiāng】利率维持在4.1%，称过去的加息行动使【shǐ】需求降温，但可能【néng】需要进一步收紧【jǐn】政策来【lái】抑制通胀。决议【yì】公布后【hòu】，澳元短线【xiàn】下挫，回吐了7月0.87%的涨幅，最后收【shōu】跌1.55%，报0.6612，创下3月初以来的最【zuì】大单日【rì】跌幅。
民间调查【chá】显【xiǎn】示【shì】，7月份亚【yà】洲工厂活动萎缩，全球经济增长放【fàng】缓对澳【ào】大利亚脆弱【ruò】的经济复苏造成打击。
市场不愿【yuàn】相信澳洲联【lián】储肯定不会【huì】再次加息，但他们明确【què】表【biǎo】示【shì】，他们【men】认为现在至少要到11月才会出现加【jiā】息。
国际结算银行牛津【jīn】经【jīng】济研究【jiū】院宏观【guān】经济【jì】预测主管Sean Langcake表示【shì】，澳洲【zhōu】联储利率已【yǐ】达峰值，暂停加息【xī】或持续到2024年。 
周【zhōu】二欧元兑美元收跌0.11%，报1.0984。经济前景疲软和欧洲央行加息预【yù】期降【jiàng】温成【chéng】为打【dǎ】压欧【ōu】元的因素。
汉堡商业银行首席【xí】经济学【xué】家Cyrus De La Rubia评欧元区7月制造业PMI终【zhōng】值，称【chēng】看起来欧【ōu】元区制造业衰退会持续下去，产出【chū】、新订单和采购【gòu】量都大【dà】幅【fú】下跌，这支撑了这样一种观点，即【jí】下【xià】半年欧元区【qū】经济将【jiāng】出【chū】现大幅【fú】放缓。 
市场目前预【yù】计欧洲【zhōu】央行将暂停【tíng】加息。欧【ōu】元区通胀率【lǜ】在7月份【fèn】进【jìn】一步下降，该地【dì】区在第二季度恢复增长【zhǎng】，扩张【zhāng】程度超过预期。
周二【èr】英镑兑美元收跌0.46%，报1.2775。货【huò】币【bì】市场目前【qián】认为英国【guó】央行周【zhōu】四加息25个基点的可能【néng】性【xìng】为60%。
Vantage市场分析师Jamie Dutta在一【yī】份报告中表【biǎo】示，英国央行周四可能【néng】需要加【jiā】息50个基点才能推高英镑【bàng】。他补充称，英镑仍在从7月【yuè】中旬【xún】公布的通胀数据疲软后【hòu】的【de】跌势中恢复【fù】。如果政策【cè】制定【dìng】者“淡化进一步收【shōu】紧政策的必【bì】要性”，任何上【shàng】涨都可能是短暂的。
在【zài】通胀数据公布后，英镑失去了2023年表现【xiàn】最佳的主【zhǔ】要货币的地位【wèi】。据Refinitiv数据显示，市【shì】场预【yù】期【qī】英国央行周四加息【xī】25个基【jī】点的可能性【xìng】为62%。 

周三重点数据和大事

机构观点汇总

1.摩根大通预计年底前日元将走弱，兑美元汇率将达152；
摩【mó】根大【dà】通表示，受【shòu】利差影响，美元兑【duì】日元的汇率到【dào】年底将升至150-152。外【wài】汇策略【luè】师Meera Chandan周二【èr】接受采访时表【biǎo】示：“提供支撑的预期在于，尽管日本央【yāng】行【háng】正【zhèng】在【zài】推动其【qí】政【zhèng】策转向，但这正【zhèng】在非常、非常渐进地进行，退出负利【lì】率实际【jì】上要到明年初【chū】才会发【fā】生”。该行的目标位是美元兑日元9月【yuè】达147，目前【qián】该货币对汇【huì】率为143以上；
2.荷兰合作银行：市场【chǎng】仍在做多英镑，多【duō】头可能需要【yào】对英国经【jīng】济前景【jǐng】做【zuò】出保证；
荷兰【lán】合作银【yín】行外汇策略【luè】主管Jane Foley表示，最新的商品【pǐn】期【qī】货【huò】交易【yì】委员【yuán】会【huì】投机者数据显示，英镑净多头仓位已从【cóng】近期高点回落。然而，市场仍然做多英镑，多头如【rú】果想保持勇气【qì】，可能【néng】需要对【duì】英国【guó】经济【jì】前景做【zuò】出保证；Foley还【hái】表示，市场仍在争论英国央【yāng】行本周将加息【xī】25个基点【diǎn】还是【shì】50个基点。英国6月CPI通胀数据逊于预期，导致大幅加息的可【kě】能性下降。上周【zhōu】相对温和的欧洲央行【háng】政【zhèng】策会议，也抑制了人们对央行9-22加【jiā】息50个基点的预期【qī】；
3.荷兰国际：需出现证据反驳软着陆观点，美元才能走出困境；
荷兰国际经济学家在报告中指出，在外汇波动【dòng】性未能回升的情况【kuàng】下美【měi】元将【jiāng】继【jì】续“受困【kùn】”，这【zhè】为利差【chà】交易继续支持高收【shōu】益货币并【bìng】打压融资货币留下了空间【jiān】。未【wèi】来几天，美【měi】元可【kě】能【néng】需要【yào】一【yī】些【xiē】令人信【xìn】服的【de】证【zhèng】据来反驳经济将【jiāng】软着陆【lù】的说法，才能突破走低。今日将是检验这【zhè】种说法的一个机会。自去【qù】年11月以来，美国【guó】制造业【yè】一直处于萎缩状态，不【bú】过市场一致预期本月制造【zào】业将【jiāng】出现温和反弹，但这可【kě】能不【bú】会【huì】对市场产生重大影响。荷兰国际认为，JOLTs职位空【kōng】缺数据更有可能在今日左右投资者【zhě】的情绪【xù】，市场共识已为招【zhāo】聘市场【chǎng】降温做【zuò】好准备；
4.法兴银行：英镑在英国央行加息的日子里举步维艰；
法兴银行的【de】经济学家表示，因【yīn】八【bā】月【yuè】季节性因素，他们看空英镑兑美元，看涨欧元【yuán】兑【duì】英【yīng】镑。围绕周四英国央行利率【lǜ】决定的悬念应该会让【ràng】英镑的交投变得谨慎【shèn】，不过在【zài】宣布利【lì】率决议之前，这【zhè】些货【huò】币【bì】对的价格走【zǒu】势【shì】可能取决于今日美国的ISM制造业数据和周三的【de】ADP就【jiù】业数据。今年的加【jiā】息决定总体上【shàng】没【méi】有受到英镑的欢迎【yíng】。四次加息中有【yǒu】三次导致【zhì】英镑兑【duì】美元当日走低。欧元兑英【yīng】镑【bàng】出现了四次反【fǎn】弹。英【yīng】镑在8月份【fèn】的季节【jiē】性看跌特征【zhēng】明显，在过去十年【nián】中，英镑兑美元【yuán】有八次下跌，欧元兑英【yīng】镑有七次【cì】上涨。