风电“大年”将至

经历【lì】了【le】突飞猛【měng】进的2020年和2021年之后，风电行业在2022年【nián】遇【yù】到一个小低潮【cháo】。海上风【fēng】电退补、大【dà】型化零部【bù】件供应紧张【zhāng】、装【zhuāng】机不及预期等因素，导致整个风电产【chǎn】业业绩承【chéng】压。但进入2023年二【èr】季度，中国风电【diàn】再【zài】度“御【yù】风前行”，朝向更远、更大的方【fāng】向发展。

(相关资料图)

国【guó】内【nèi】的“双碳”政策为新能源产业【yè】的发展打开了广阔的空间，从招标量和各【gè】地政府已经公布的风【fēng】电产业规划来看，风电产业将迎【yíng】来【lái】又一个“爆发”的大年。从长期来看，近海乃【nǎi】至深远海风电已经成为未来风电行业竞【jìng】争的绝【jué】对重【chóng】点【diǎn】。但【dàn】海上风电退补【bǔ】让【ràng】海上【shàng】风电的【de】受关【guān】注【zhù】度略【luè】有回落，陆上风电【diàn】大【dà】基地【dì】建设、分布式风【fēng】电【diàn】的热度却逐渐走高。

与此同时，风电行业的困扰还在持续，招标“低价内卷”和原材【cái】料价【jià】格双重挤压着产业链各【gè】方，风机成【chéng】本还能降到什【shí】么【me】程度？而面对风电行业向深【shēn】远海逐渐拓展【zhǎn】，产【chǎn】业链利益的再平衡【héng】、深远海风电【diàn】配套【tào】产业的再升级、新能【néng】源并网的消纳问题【tí】等，都【dōu】是亟待创【chuàng】新突破的难【nán】题【tí】。

产业回暖

去年【nián】，受【shòu】到大宗【zōng】商品价格走高、产业链供应扰动、补【bǔ】贴退坡后装机节奏放缓等因素影响【xiǎng】，风【fēng】电行业整体业绩承【chéng】压【yā】。

东海证【zhèng】券统计【jì】数据【jù】显示，2022年风【fēng】电【diàn】板块营收2404.89亿【yì】元【yuán】，同比下降3.25%；归母净利润为172.68亿元，同比下降21.62%。

不过【guò】，2023年【nián】以来，风电产业出现明【míng】显回暖势头，需求向好、招【zhāo】标量持【chí】续增长，风电【diàn】招【zhāo】标价格逐渐稳定【dìng】下【xià】来，并带动资本市场表现触【chù】底回升。

国家能源局统计数【shù】据显示，2023年一季度，全国风电新增并网容量1040万千瓦【wǎ】，其中陆上风电989万千瓦【wǎ】，海上【shàng】风【fēng】电【diàn】51万千瓦；从【cóng】新增装机分布来【lái】看，“三北”地【dì】区占全国新【xīn】增装机的【de】67.7%。截至一季度末【mò】，全国风电累【lèi】计装机达到3.76亿千瓦【wǎ】，同【tóng】比增长11.8%，其中【zhōng】陆上风电3.45亿千瓦，海上风电3089万千瓦。一季度【dù】全国风【fēng】电投【tóu】资【zī】完成【chéng】约249亿元，同比【bǐ】增长15%。

2022年8月，一【yī】家能源央企与地方【fāng】投资开【kāi】发集团组成的中标联合【hé】体，放弃了此前低价中标的海上风电项目，再度引发业内【nèi】关于风【fēng】电低价内【nèi】卷的【de】关【guān】注【zhù】。持续的价格战【zhàn】抢夺市场【chǎng】，已经令不少企业叫苦不迭。但在激烈的【de】市场竞争【zhēng】当中，为了抢占更【gèng】多的【de】未来市【shì】场【chǎng】空【kōng】间，行业竞【jìng】争者谁都【dōu】不肯主动喊停。

好消息是，一季度风电招【zhāo】标大幅增长，但价格战在一季度没有进一【yī】步加剧的【de】迹象。据【jù】中银证券不完全统计，截至9-21，年【nián】内新增公开市场风机预【yù】招标规模已【yǐ】经达到【dào】54.52GW，超【chāo】越了2022年上【shàng】半年51.1GW的新增招标量【liàng】。在招【zhāo】标价格方面，价【jià】格战【zhàn】暂【zàn】时【shí】没【méi】有进一步加剧的迹【jì】象【xiàng】。

中银证券不完【wán】全统计数【shù】据【jù】显示，截至9-21，年【nián】内新增【zēng】公开市场风机预招标项目中，陆【lù】上风电含【hán】塔【tǎ】筒项目均价【jià】为2080元/kW，不含塔【tǎ】筒项目均价为1697元【yuán】/kW，相比金风科技统计【jì】的2022年12月全【quán】市场风电整机商风电机组1814元/kW的投【tóu】标均价并【bìng】未【wèi】出现明显波动，具体【tǐ】对【duì】应的【de】风电整机【jī】招标价格仍基本企稳。

资本市场上，风电上市公司“春江水暖鸭先知”。

截【jié】至9-21，Wind风电【diàn】指【zhǐ】数（866044.WI）收于【yú】1922.03点，较4月26日【rì】1802.49的近一年来【lái】最低点上【shàng】涨6.6%。风电行业的东方电缆【lǎn】、天顺风能、金风科技、电【diàn】气风电等公司【sī】的【de】股价【jià】也【yě】结束了4月下旬的连续【xù】走低【dī】，开始【shǐ】企稳回升【shēng】，其中东方电缆、天【tiān】顺风能自低点反弹已超过20%。

风电“大年”

海【hǎi】上风电抢装潮使得2021年的【de】风电装机节奏加快，但2022年招标价【jià】格屡创新低使得装机节奏显著放缓，这【zhè】成为2022年【nián】风【fēng】电产业【yè】发展【zhǎn】最显著的【de】特【tè】点之一。从一季度披露的数据【jù】和相关【guān】地区的政策规【guī】划来看【kàn】，不少机构都认为【wéi】，2023年将是【shì】风【fēng】电【diàn】产业发展的又一个【gè】“大年”。

全球风能理事会【huì】（GWEC）今年4月发布的2023年全球风能【néng】报告显示，2022年，全球【qiú】风【fēng】电新增装机量77.6GW，同比下降17%。GWEC表【biǎo】示，2022年【nián】的风【fēng】电新增装【zhuāng】机是【shì】过【guò】去三年里【lǐ】表【biǎo】现最差的一年【nián】，但仍是历史上【shàng】第三高的年份。

GWEC预计，2023年全球【qiú】风【fēng】电【diàn】新【xīn】增【zēng】装【zhuāng】机将突破1亿千瓦，刷新历史最高纪【jì】录；到【dào】2024年【nián】，全球陆上风电装机将超过1亿千瓦，海【hǎi】上【shàng】风电装机将在2025年首度超过2500万千【qiān】瓦【wǎ】，进一步创【chuàng】历史新【xīn】高。未来五年，全球风电【diàn】新增装机将【jiāng】从2023年的1.15亿千瓦逐渐增【zēng】长至2027年的【de】1.57亿千瓦。

中国可再生能源学会风能专【zhuān】业【yè】委【wěi】员会秘【mì】书长秦海岩在2023年中国风能茶话【huà】会【huì】上预测，未【wèi】来3年，中国风电新增装机容量每年预【yù】计【jì】不低【dī】于7000万千瓦【wǎ】。

随着近年来陆上【shàng】风电【diàn】资源开【kāi】发接近【jìn】饱和，海上风电已经成为全球风【fēng】电产业发展的【de】绝对重点；而【ér】随着近【jìn】海风电资【zī】源变得越来越少【shǎo】，海上【shàng】风电的离岸【àn】距【jù】离正【zhèng】越来越远。国内海上【shàng】风【fēng】电资源丰【fēng】富，具【jù】有【yǒu】发电利用小时数高，距【jù】离东部沿海用电需求负荷中心【xīn】更近等特点。此外【wài】，海上风电投资规模大，经济带动【dòng】效益明显，未来【lái】有望成为地区经济发展的重【chóng】要推动力和增【zēng】长极【jí】。

此前发布的【de】《“十四五”可再生【shēng】能源发展规划【huá】》就明确【què】提出加快推动海上风电集【jí】群化【huà】开发，重点【diǎn】建设山【shān】东半岛、长三【sān】角、闽南、粤东和【hé】北部湾五大千万【wàn】千瓦级海上风电基地。

尽管中央层面对海上【shàng】风电产业【yè】的补贴已【yǐ】经【jīng】退坡，但【dàn】沿海省份仍陆续【xù】出台支持海上【shàng】风电产业发展的政策，不同【tóng】地【dì】区仍对海风有补贴政策【cè】。据华泰证券统【tǒng】计【jì】，目前沿海省份已经明确的“十四五【wǔ】”海上风电规划装机目【mù】标已【yǐ】经超过76 GW。在政策规划下，叠加建设周期【qī】和【hé】补【bǔ】贴【tiē】政【zhèng】策的影响，今明两年【nián】海【hǎi】上风电装机还将迎来快速【sù】增长【zhǎng】。

在规模上，海上【shàng】风【fēng】电的【de】大型化【huà】趋势十分明显【xiǎn】。华泰期货统【tǒng】计，近期【qī】海风招【zhāo】标【biāo】项目中山【shān】东、浙江以8MW以上机【jī】型为主【zhǔ】，广东、福【fú】建以10MW以上机【jī】型为主，均高于国补时期的4-6MW主流机型。从近十【shí】几年的数据来看，国内新【xīn】增海上风电的平均单机【jī】容量也【yě】已经从【cóng】不足3兆瓦提升至超过5兆【zhào】瓦，2022年下线的新【xīn】型海上风电机组【zǔ】的平【píng】均单机容量已经【jīng】超过11兆瓦【wǎ】。

尽管目前【qián】海上风电尚未【wèi】实现平价，但【dàn】随着【zhe】海上风【fēng】电机组大型化加速以及海风装机【jī】规【guī】模【mó】的扩【kuò】大，零部件成本和【hé】运【yùn】营成本的摊【tān】薄效应将进一步显现，推动海风成本的下行。迈向深【shēn】远海的【de】过程中【zhōng】，风电产【chǎn】业与其【qí】他产业的融【róng】合发展成为一个新的趋势，不少风电企业【yè】都在探索风电产【chǎn】业与储能、制氢、海【hǎi】水淡化【huà】、海洋【yáng】牧场等产业【yè】结【jié】合的路径。

亟待破局

对【duì】于风电行业【yè】来说【shuō】，低价竞【jìng】争仍是产业面临的一个主要问题之一。而想要实现向深远【yuǎn】海【hǎi】的进军，一系列的技术难题和【hé】产业革【gé】新也【yě】有待攻克。

在补【bǔ】贴退坡的时代，更低的成【chéng】本就意味着【zhe】更高【gāo】的竞争力。但逼近成本线的低价竞争，侵蚀了风电企业的利润，还可能扰【rǎo】乱产业链的正常发展。风电机组【zǔ】价格下降固然【rán】是技术【shù】进步的体【tǐ】现，但部分为【wéi】低价【jià】而低价、没有技术沉淀【diàn】和可靠平【píng】台支【zhī】撑的【de】机【jī】组，希望用“未【wèi】来研发时【shí】间【jiān】”换“目前市场空间【jiān】”，其中隐【yǐn】藏【cáng】的风险不容【róng】小【xiǎo】觑。

远景能源高级副总裁田庆军在接【jiē】受21世纪经济报道记【jì】者采访时【shí】指出，通过技【jì】术创【chuàng】新持续降低度电成本【běn】是行业共同【tóng】努力的方向，风机降【jiàng】价有【yǒu】利【lì】于这一目标的达【dá】成，也【yě】为【wéi】风电做【zuò】大【dà】做强打下基础。在【zài】他看来，风电是一场“马拉松”，相比【bǐ】短期收益，更要关【guān】注风电的可持续发展。

风机这两【liǎng】年成本的下【xià】降主要依【yī】赖容量增加【jiā】和【hé】轻量【liàng】化设计，但塔【tǎ】筒、叶片、齿轮箱所用的材料、钢材成本【běn】本身就构成了很高的地板价【jià】。据田【tián】庆军计算【suàn】，两兆瓦时代【dài】，陆上风机【jī】单位兆瓦的价格【gé】是4000余元；七兆瓦时【shí】代，机组单位价格是1300余【yú】元。

田庆军【jun1】指出【chū】，风电机组边际成本看似陡【dǒu】降，但一台整机【jī】的价格仍维持在【zài】800万-1000万元，海上【shàng】风机组亦是【shì】如此，大【dà】型化趋【qū】势无法削减风机固定的制造成本。若不【bú】断挤压制造企业【yè】利润空间，必然会【huì】降低【dī】研发【fā】投入，给风电【diàn】全产【chǎn】业【yè】链形成【chéng】破坏性冲击。他建议均衡分配产业链利益，维【wéi】持主机价格【gé】在合【hé】理区间，更有【yǒu】利【lì】于产业健康可【kě】持续发展。

供应链【liàn】的风险也值【zhí】得关注。GWEC首席【xí】执行官本·巴克维【wéi】尔指出，全球风能市【shì】场将出现显著变化，上至【zhì】铜、稀土金属等【děng】关键原材料，下至风【fēng】电整机、电网设【shè】备、海【hǎi】上风电【diàn】安装船【chuán】等，管理越【yuè】高效、越具【jù】吸引力的【de】市场环境将吸引更【gèng】多相关【guān】投【tóu】资。但随着【zhe】风电需求增长，供应【yīng】侧可能出现短缺，风【fēng】能市场也可能从当前的买方【fāng】市场【chǎng】进入卖【mài】方市【shì】场。

深远海风电具有【yǒu】更大的资源储量，但受其【qí】建设和运【yùn】行成【chéng】本制【zhì】约还未大量应用【yòng】，另外能源高输送成【chéng】本和低效率也是制约其【qí】发【fā】展的重【chóng】要原因。

中信证券【quàn】表示【shì】，海上【shàng】风【fēng】电在发展过【guò】程中逐渐向中远海发【fā】展，目前已装【zhuāng】机【jī】项目【mù】平均离岸距离【lí】在30kM左右，而现有招标待装项目平均【jun1】离岸【àn】距离增至约40kM，预【yù】计2023年的主要招标【biāo】项目平均【jun1】离岸距【jù】离【lí】将继续升至【zhì】50km以上。长远看，估计“十五五”期间国内海上风电项目有望向【xiàng】超【chāo】过100km的离岸深远【yuǎn】海发展。随着海上风电项目离岸越来越【yuè】远，项目的【de】单体开【kāi】发【fā】规模将逐【zhú】渐【jiàn】增大，为产业链的发展带来机【jī】遇和挑战【zhàn】。

（作者：彭强 编辑：张伟贤）