大量做空“标【biāo】普500”！华尔【ěr】街悲观程度创【chuàng】2007年以来【lái】最高

过去十多年来，华尔街从未像现在这样看跌美股。

【资料图】

根据贝【bèi】斯波【bō】克投资集团（Bespoke Investment Group）编制的商品期货交易委【wěi】员【yuán】会的数据，以未平仓期货市场利息【xī】的百分【fèn】比衡【héng】量，对冲基金【jīn】和其【qí】他投机性【xìng】投资者已【yǐ】大举押注标普500指数将下跌，为2007年【nián】以【yǐ】来最【zuì】悲观的头寸。

策略师表示，仓位分化反映了2023年股市反弹的脆弱性。

根据标普【pǔ】道琼斯【sī】指数的【de】数据，截至5月底【dǐ】，标普500指数今年以来上涨【zhǎng】了12%，但如果【guǒ】没有七家科技巨头的贡献，该指数将出【chū】现负【fù】增长。因此，即使是其中【zhōng】的【de】一【yī】两【liǎng】个巨头股价崩塌，标普500指数【shù】也很【hěn】可能出现【xiàn】大幅回【huí】调。

对此，贝斯波克分析师Jake Gordon表示：“无论行情如何，投资者肯定会谨慎行事。”当然，这种规模的悲观定位可【kě】能是一个逆【nì】向【xiàng】指标，他说【shuō】。"当看跌【diē】或看涨【zhǎng】的情【qíng】绪达到极端水平时【shí】，市场迟早会【huì】向相反方向【xiàng】发展。"

根据技术和数【shù】据分析公【gōng】司S3 Partners的数据，空头对标普500指数【shù】的押注已稳【wěn】步攀升至4870亿美元，不过低于2021年11月5580亿美元【yuán】的峰值。

科技股则另当别论。

根据贝斯波克数据，投资【zī】者正【zhèng】在为代表科【kē】技股的纳斯达克【kè】100指数的持续反弹做【zuò】准【zhǔn】备，最近几周的看涨押注已接近去年年【nián】底以来【lái】的最高水平。

自ChatGPT爆【bào】火出圈以【yǐ】来，AI热潮席卷全球，大型科技股一路高歌【gē】猛进。今年迄【qì】今【jīn】，AI算【suàn】力巨头英伟达暴涨175%，Meta、特斯拉【lā】股价翻番，押中了OpenAI的微软【ruǎn】也大【dà】涨40%。

大型科技股的集体爆发，导致空头损失惨重。

数据商S3 Partners的数据显示，上个月，投资者【zhě】对特斯拉的空头头寸增加了35.7亿美元【yuán】，对英伟达的【de】空头头寸增加了25亿美元，对【duì】Meta的空头头【tóu】寸增【zēng】加了72.6亿【yì】美元【yuán】。不过，这三【sān】只股票在5月份均上【shàng】涨，导【dǎo】致卖空者损失超【chāo】过70亿美元【yuán】。

S3 Partners预测分析董事总【zǒng】经理Ihor Dusaniwsky说：“如果你（在【zài】5月）做【zuò】空这【zhè】些科技股，那【nà】将十分糟糕。”