永和股【gǔ】份定增19亿【yì】元获问询函：为何向【xiàng】实控人童【tóng】建国发【fā】行股票【piào】 补【bǔ】流金额占总募资比例是否超30%

中国【guó】网财经9-24讯(记者 张增【zēng】艳【yàn】)日前，永和股份因定增事【shì】项收到上交所发出的问【wèn】询函，要求就认购对象【xiàng】、募投【tóu】项目、融【róng】资【zī】规模、公司经营情况、境外收入及财【cái】务性投【tóu】资等问题作出说明【míng】。

9-24，永和股份【fèn】发布定增预案称，拟向特定对象发行股票募集资金，总额【é】不超19亿【yì】元，扣【kòu】除发【fā】行费【fèi】用后用于“包头永和【hé】新【xīn】材料有限公司新【xīn】能源材【cái】料产【chǎn】业园【yuán】项【xiàng】目”以及补充【chōng】流动资【zī】金。

上交所要求永和股份说明：各子项目【mù】投资金额的具体内容【róng】、测算【suàn】依据【jù】及测算过程，测【cè】算此次募投【tóu】项目中实【shí】际补充流【liú】动资金的【de】具体数额及其占拟【nǐ】募【mù】集资金【jīn】总额的【de】比例，是否超过30%；募资规模是否具有合理性；项目效益测【cè】算【suàn】的谨【jǐn】慎性和合理性。

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实控人童建国认购资金从哪来？

据悉【xī】，“包头【tóu】永和新材料有【yǒu】限【xiàn】公司新能【néng】源材料产业园项目”总投资60.58亿元，拟【nǐ】使【shǐ】用募【mù】集资金14.00亿元；规划用地约1464.8亩，目前尚未取得【dé】土地权证【zhèng】及环境影响评价。

上交所要求永和【hé】股【gǔ】份说明：募投项【xiàng】目是否涉及【jí】新产品、新技术【shù】，与公司现有【yǒu】业务及此前募投项目的【de】区别与【yǔ】联系，募【mù】集资金【jīn】是否投向主业【yè】；募投【tóu】项目的【de】准备和进展情【qíng】况，是否具备实施募投项【xiàng】目相【xiàng】应的【de】人员、技【jì】术【shù】和设【shè】备等能力储备；剩余资金缺口的落【luò】实进【jìn】展及是【shì】否【fǒu】存在重大不确定性，是【shì】否会对募投项目实【shí】施产生重大不利【lì】影【yǐng】响【xiǎng】；募投【tóu】项目的必要性、产能规【guī】划合理性以及新增产能消化措施；(4)环境影响评价的【de】办理进展和预计【jì】取得时间，是否存在重大【dà】不确定性。

值得注意【yì】的是，此次定增【zēng】，永和股份控股股东和实控人童【tóng】建国参与【yǔ】认购，认购金额【é】不【bú】少于1.2亿【yì】元(含本数)且不超过2亿元【yuán】(含本【běn】数)，认购的【de】股票自发【fā】行结束之日【rì】起18个月内不得转让。上交所要求永和【hé】股【gǔ】份【fèn】说【shuō】明：此次【cì】向童建国发行股票的【de】相关考虑，童建【jiàn】国用于【yú】此次认【rèn】购的资金来源，是否为自有资【zī】金；童建国【guó】及其关联方从【cóng】定价基准日前6个月至此【cǐ】次【cì】发行完成后【hòu】6个月内是否【fǒu】存在减持公司股票的【de】情况或减持计划。

为何营收、净利的波动幅度较大？

2020-2022年及2023年9-24月，永和股份实现营收19.52亿【yì】元、28.99亿元【yuán】、38.04亿元和9.39亿元，净利【lì】润【rùn】分别【bié】为1.03亿元、1.14亿元、1.29亿元和-1418.76 万元。尤其是最近一期末【mò】，公【gōng】司收入同【tóng】比【bǐ】上涨【zhǎng】28.17%，净利【lì】润则同【tóng】比下滑【huá】55.99%。

同期，公司【sī】毛利【lì】率为【wéi】19.84%、22.31%、17.08%和【hé】15.71%，呈下降趋【qū】势，主要系受到HFCs制冷剂配额【é】基准期影响，制【zhì】冷剂【jì】行业供给快速扩【kuò】大，上游原材料价格阶段性上涨，公司【sī】主要产品氟碳化学品价格【gé】下【xià】降所致【zhì】。此外，公司销售费用分别为【wéi】1.44亿【yì】元【yuán】、5494.92万元、5710.01万元【yuán】、1593.67万元。

针对业绩波动【dòng】，上交所要求永和股份说明：期内公【gōng】司营【yíng】业收入与净【jìng】利【lì】润【rùn】收入波动幅度差异较大的【de】原【yuán】因及合理性【xìng】；最近一【yī】期【qī】末【mò】公司净利润大幅下滑的原因，相关影响【xiǎng】因素是否已【yǐ】经消除，是否对公【gōng】司生产经【jīng】营【yíng】及持【chí】续经营能力产生重大不利影响；HFCs制冷剂配【pèi】额政策的具体情况，与同行业【yè】可比公司情况【kuàng】是否一致，公司的未来经营环境是否【fǒu】发生【shēng】重大不利变化【huà】；毛利率高于同行业可比【bǐ】公司【sī】的原因及【jí】合理性；期【qī】内公司营收大幅【fú】上涨【zhǎng】而销【xiāo】售费用大【dà】幅下滑的原因及合理性【xìng】，销售【shòu】费用的【de】归集是【shì】否准【zhǔn】确，是否存在与主营业务成【chéng】本混【hún】同的情【qíng】况。

资产负债率为何高于行业可比公司？

期内，永和股份前五大客户【hù】及供应【yīng】商变动频繁，且存在部【bù】分客户、供应商重叠【dié】的【de】情况。截至【zhì】2020年末【mò】、2021年末、2022年末、2023年3月底，公司存货账面价【jià】值分别为2.26亿元、4.46亿元、5.13亿【yì】元和【hé】6.57亿元；在【zài】建【jiàn】工程账面【miàn】价值分【fèn】别【bié】为【wéi】3.46亿元【yuán】、6.21亿元、14.90亿元和【hé】10.74亿元；资【zī】产负债率【lǜ】分别为45.42%、41.86%、53.11%和55.03%，高于【yú】同行【háng】业可比公司；流【liú】动比【bǐ】率及速动比率为0.89、1.00、0.92、0.90 及 0.68、0.68、0.63、0.55，低于同行业可比公司。

上交所【suǒ】要求永和股份说【shuō】明：主要客户供应商频繁变【biàn】动的原因及合理【lǐ】性，客户、供应商【shāng】重叠是否【fǒu】具备商业合理【lǐ】性【xìng】；期内存货余额较高【gāo】且持续增长的原因及合理性，原【yuán】材【cái】料及库存商品余额增长的【de】原因【yīn】，存货周转率较低的原因，是否存【cún】在【zài】存货【huò】积压情况【kuàng】，存货跌【diē】价准备计提是否【fǒu】充分；在建【jiàn】工程账面价值大幅上涨的原【yuán】因，与经营规模是否匹配，在建工程归集的内容、金额、依据，核算是否【fǒu】准【zhǔn】确，是【shì】否【fǒu】存在调节转固时点、成本的【de】情况，固定资产及在建工【gōng】程【chéng】减值准备计提的充【chōng】分性；资【zī】产负债率远【yuǎn】高【gāo】于同【tóng】行业【yè】可比公司，流动比率及速动比率【lǜ】远【yuǎn】低于【yú】同行业【yè】可【kě】比公司的【de】原因及合【hé】理【lǐ】性。

此外，针【zhēn】对公司【sī】境外收【shōu】入及境外客户变动，今【jīn】年1季度公司是【shì】否存在持有金额【é】较【jiào】大、期限较长【zhǎng】的财务性投资等【děng】问题，上交所也要求永和【hé】股【gǔ】份【fèn】予以说明。