当前快讯:9-21操盘必读：影响外汇市场的利好与利空消息集锦

基本消息面

(资料图片)

北京时间9-21，美元指数微涨，目前交投于附近101.72。美元兑主要货币上【shàng】周五变【biàn】化不大，因为【wéi】商业活动数据表明世界【jiè】最大的经济【jì】体仍有【yǒu】韧【rèn】性，支持美【měi】联【lián】储在下个【gè】月【yuè】的政【zhèng】策【cè】会议上【shàng】再次加息25个基点的预期【qī】。

上周五的数据显示，追【zhuī】踪制造业和服务业的标普全球【qiú】美国综合采购【gòu】经理【lǐ】人指【zhǐ】数(PMI)本月初值上升至53.5，为去年5月【yuè】以来【lái】最高，3月终值【zhí】为【wéi】52.3。这是该PMI连【lián】续第三个月保持【chí】在50以上，表【biǎo】明【míng】私营【yíng】部门的增长。

多【duō】伦多Corpay公司【sī】的首席市场策略师Karl Schamotta表示：“尽管经济活动正在降温，但利率差仍然支持美元，美国仍【réng】然是全球经济版图【tú】上【shàng】最【zuì】干【gàn】净的【de】脏【zāng】衣【yī】服【fú】。”

上周五盘中，数据【jù】出炉后，美元短线一度拉升逾40点，至102.12，不【bú】过美元指数上【shàng】周【zhōu】五仍收跌0.09%，报【bào】101.71，录得【dé】约0.2%的周【zhōu】涨幅，这是2月底以【yǐ】来【lái】的首次。

然而，随着投资【zī】者为美联储紧缩周期【qī】的结束做好准备【bèi】，美元的前景仍然偏【piān】向【xiàng】于下行【háng】。但美联储【chǔ】官员一【yī】直不厌【yàn】其烦地【dì】指出，通胀率仍然高得【dé】令人【rén】不【bú】安，利率必【bì】须继续上升。

货币市场上周五继续显示出【chū】对美国【guó】下个月加息25个基【jī】点的预期，这对美元是有利的，随后【hòu】在6月份【fèn】暂【zàn】停加息。随着经【jīng】济的放缓，利率期货市场【chǎng】也【yě】对今年【nián】的降息进行了定价【jià】。

华盛顿Monex USA交易主管Juan Perez说：“美【měi】联储的加【jiā】息信【xìn】息【xī】不再对【duì】美元构成【chéng】强【qiáng】有力的支持，其他货币也在【zài】流动，因为对全球下【xià】半年的乐观情绪日益高涨，不仅通胀【zhàng】率会【huì】降低，而【ér】且会避免【miǎn】太强的衰【shuāi】退压【yā】力。”

欧元兑美元上周五从1.0937的低【dī】点回升【shēng】，最后【hòu】收【shōu】涨0.24%，报1.099。

4月欧元区经济复苏【sū】步伐出人意料地加快，因为欧元区【qū】占主导【dǎo】地位的服务业的需【xū】求本已强【qiáng】劲【jìn】增长，足【zú】以抵消制造业日益下滑的影【yǐng】响【xiǎng】。

汉堡商业【yè】银行首席经济学家Cyrus de la Rubia表【biǎo】示，欧元区的采购【gòu】经理人【rén】指数显示了一个非常友【yǒu】好的整体经【jīng】济景象，经【jīng】济正在继续复苏。然而【ér】，仔细观【guān】察就会发【fā】现，增长的分布非【fēi】常不平衡【héng】。例如，一方面【miàn】是部分繁荣的服【fú】务【wù】业，另一方【fāng】面是【shì】疲软的制造【zào】业之间的差距【jù】进一步【bù】扩大。

为【wéi】了【le】满足不断【duàn】增长【zhǎng】的【de】需求，公司以自去年5月以来最快的速度增加了员工人数。4月份就业指数从53.3反弹至54.7。尽管该地【dì】区的生活成本很【hěn】高，但随着消费【fèi】者【zhě】继【jì】续【xù】消费，对服务的需求【qiú】有所改善。新【xīn】业务指数从54.2升至55.8的一年高位。但【dàn】对于看到需求下降更快的【de】欧盟制造【zào】商【shāng】来说，情【qíng】况就不同了。尽管【guǎn】如此，供应链的进一【yī】步改善意味着原材料成本【běn】以近三【sān】年来的最【zuì】快速度下降【jiàng】，因此工厂仅略【luè】微【wēi】增加【jiā】了费用。产出【chū】价【jià】格【gé】指数从53.4降至51.8，为2020年底【dǐ】以来的最低水平【píng】。

这可能会受到【dào】欧洲央行政策制定者【zhě】的欢迎，他【tā】们一直在努力使通胀率【lǜ】接【jiē】近2%的【de】目标。消息人士预计欧洲【zhōu】央行将在【zài】9-21连续【xù】第七次加【jiā】息，决策者一致同意加【jiā】息25个基点，即使尚【shàng】未排除更大的【de】举措【cuò】。

上周五英镑兑美【měi】元早些【xiē】时候曾下跌多【duō】达【dá】0.54%，一度跌【diē】至1.2366的低点，随【suí】后有所回【huí】升，最后收涨0.01%，报1.2433。

英国通胀棘手，英国央行的鹰派【pài】转变提振【zhèn】了英镑。英国3月通胀【zhàng】数【shù】据高于【yú】预期，刺激了英国央行预【yù】期【qī】的【de】鹰派转变，货币【bì】市场预计下月加【jiā】息25个【gè】基点至4.5%，6月再加息25基点至4.75%，到11月英国【guó】央行指标利【lì】率将达到【dào】5%。

日元【yuán】是【shì】上周五盘中早些时候【hòu】表【biǎo】现较【jiào】强的货币【bì】之一，兑美元升【shēng】至一周高位，此前数【shù】据显示日本3月全【quán】国核心消【xiāo】费者物价指数【shù】(CPI)较上年同期上【shàng】涨3.1%，高【gāo】于央行2%的【de】目标水【shuǐ】准，令日本央行面临放【fàng】弃超宽松【sōng】货币政策【cè】立场的【de】压力。上周五美【měi】元兑日元最后收跌0.07%，报134.13。

日本央行新任行长植田和男下【xià】周将【jiāng】主持他的第一次政【zhèng】策会议。消息【xī】人士称，日本央行可能会维【wéi】持鸽【gē】派【pài】政【zhèng】策指导，可能会【huì】在即【jí】将【jiāng】召开的会议上讨论有关新【xīn】冠肺【fèi】炎影响【xiǎng】的参考文献。他们认为，日本央行可能在本周的会议上维持超宽松货币政策【cè】，不【bú】改【gǎi】变利率目标和【hé】收益率备抵【dǐ】区【qū】间【jiān】。

商品货币【bì】上【shàng】周五表现较差，因为一方面新西兰通胀数【shù】据差于预期【qī】，新西兰加息预【yù】期【qī】降温，而另一方【fāng】面美国、英国、欧元区经济数据【jù】支【zhī】撑【chēng】进一步加息前景，利率【lǜ】差【chà】预【yù】期变大，而且欧美央【yāng】行【háng】加【jiā】息前【qián】景也打压市场冒险情绪。澳元兑【duì】美元一度【dù】跌至0.6677，为逾【yú】一周新低，收报0.6692，跌幅约0.71%；纽元兑美元上周五盘【pán】中一度【dù】创9-21以来新低至0.6125，收【shōu】盘下跌0.53%，收报0.6138。

基本面利空因素

1.多伦【lún】多【duō】Corpay公司的首席市场策略师Karl Schamotta表【biǎo】示，“尽管经济【jì】活动正【zhèng】在降温【wēn】，但利率差【chà】仍然支【zhī】持美元，美国仍然是全【quán】球经济版图上最【zuì】干净的脏衣服，”衡量美元对其他六种货币【bì】的表现的美元指数持平于【yú】101.76，并势【shì】将录得约【yuē】0.2%的【de】周【zhōu】涨幅，这是2月底以来的首次。

2.货币市场上周五继续显【xiǎn】示出对美【měi】国下【xià】个月加息25个【gè】基点的【de】预期，这对美元是有利的【de】，随后在【zài】6月【yuè】份暂停加息。随【suí】着经济的放缓，利率期货【huò】市【shì】场也对【duì】今年的降息进行【háng】了定价。

基本面利多因素

1.随着投资者为美【měi】联储【chǔ】紧缩周期的结【jié】束做好准备，美元的【de】前景仍然偏向【xiàng】于下【xià】行。但美联储官员一直不厌其烦地指出【chū】，通胀率仍【réng】然高得令【lìng】人不安，利【lì】率必须继续上升。

2.美元兑主要货币上周五变化不大至小幅【fú】走高，因【yīn】为【wéi】商业【yè】活动数据表明世界最大的经【jīng】济体仍有韧性，支持【chí】美联【lián】储在下【xià】个月的政策【cè】会议上再次加【jiā】息25个基点的预期。

机构观点汇总

1.日本央行本周可能维持超低利率和鸽派指

①据四位知情人士透【tòu】露，日本央行预计将在下【xià】周的利率【lǜ】审查中维持【chí】其超宽松的货币政【zhèng】策，包括【kuò】其利【lì】率目标，和【hé】0.5%的10年期国债收益率上【shàng】限。消【xiāo】息人士称，尽【jìn】管薪资在【zài】上涨，通胀压力在积聚【jù】，但考虑到海【hǎi】外经济增长放缓的风险【xiǎn】，以及【jí】明年【nián】薪资上涨【zhǎng】能【néng】否持续的不确定性，日本央行并不【bú】急于缩【suō】减刺激【jī】措施【shī】。其中一位消息人士称，“由于通胀尚未【wèi】持续触及【jí】目标，日【rì】本央行在考虑【lǜ】调整收益率曲线控制方面可以保持【chí】耐心”；

②消息人士称，在下【xià】周的会议【yì】上，日本【běn】央行也可能不会对【duì】其前【qián】瞻性指引做出重【chóng】大调整，包括承【chéng】诺将【jiāng】利率维【wéi】持在“当前或更低”的【de】水平【píng】。但【dàn】由【yóu】于日本已经取消【xiāo】了与新冠【guàn】肺炎相关的【de】限制措施，日本央行可能会在未来几个月取消对疫情【qíng】影响的【de】提及，最有【yǒu】可【kě】能是在6月的会议上。

2.高盛看跌美元

①高盛经济学家认为【wéi】，在美【měi】联储【chǔ】降息预期、经济衰退风险迫在眉【méi】睫以及美联储【chǔ】言论【lùn】不那么【me】鸽【gē】派的情况下，美元正处于【yú】一【yī】个关键【jiàn】时刻；

②由【yóu】于经济【jì】活动数据【jù】疲软、通【tōng】胀降【jiàng】温以及银行业压力有所缓【huǎn】解，美元继续走弱

3.蒙特利尔银行：如果利差【chà】收窄以支撑英【yīng】镑，本季度【dù】英【yīng】镑【bàng】兑【duì】美元可能触及近【jìn】1.27；

①蒙【méng】特利【lì】尔银行称，如果利差收窄以支撑英【yīng】镑，本季度英镑兑美元可【kě】能触及【jí】近1.27的一年高【gāo】位【wèi】，但这一预测也存在风险；

②蒙特【tè】利尔银行的全球外汇策略【luè】师【shī】Stephen Gallo表示，美联储很快就会暂【zàn】停，其他央【yāng】行将【jiāng】会赶上美【měi】联储，利【lì】差将会缩小。（亚汇网编辑：章天）