OKEx Insights: 2020年，区块链行业“十【shí】大历史记录”盘点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗【fú】投资【zī】等一众华【huá】尔街机构【gòu】/公【gōng】司大【dà】踏步入场加密货币【bì】;DeFi锁仓金额【é】从5亿美金暴涨【zhǎng】至223亿美金，DeFi生态全【quán】面爆发;比【bǐ】特币【bì】价格从3000美金上涨至【zhì】24000美金，屡创【chuàng】历史新高【gāo】;稳【wěn】定币【bì】发行量稳步增【zēng】长，市值屡创历史记【jì】录......这一切都在指向一【yī】个结果【guǒ】：我们为之奋斗的区块链，正从某个阴郁角落走向舞台中央，镁【měi】光灯下，我们又【yòu】该如何【hé】审【shěn】视2020这一年?

此外，在“3·12”期【qī】间，金融【róng】行【háng】业创下了6个交易日发【fā】生3次熔断的丰功伟绩【jì】，让众【zhòng】多【duō】华尔街【jiē】资【zī】本们“惊掉了下巴”;美联储连续两【liǎng】次紧急【jí】降息，联储利率下调接近0;比特币价格从最【zuì】高【gāo】10000美元下跌至【zhì】3700美元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年，比特币投【tóu】资者出现【xiàn】“结构【gòu】性”变化【huà】，加密市场的主【zhǔ】要投资者已从【cóng】散【sàn】户变成以对冲基【jī】金。

根据资【zī】产【chǎn】管理公司CoinShares的最新数据，2020年1月份至12月份下旬，加密货币基【jī】金【jīn】和产品的总资【zī】金流入量达【dá】到56亿美【měi】元，较2019年增长超【chāo】过【guò】600%。这使得【dé】加密基金【jīn】管理资【zī】产在2020年提升至近190亿美元，与2019年年底的25.7亿【yì】美元【yuán】相比，涨幅为639%，机构资【zī】金流入量创【chuàng】下【xià】历史记录。

这些机构/公【gōng】司包括Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古【gǔ】根汉姆宏观机会【huì】基金【jīn】、BlockFi、三箭【jiàn】资本、罗斯【sī】柴尔德投资公司【sī】等，未来我【wǒ】们必将看【kàn】到更多【duō】新的【de】机构，进入比特币投资者名单。

以管理53亿美元的【de】古根汉【hàn】姆宏观机会基金为例，根据公开披【pī】露信【xìn】息，该公司【sī】已通过美国SEC批准【zhǔn】，将把旗下【xià】价值53亿美元的宏【hóng】观机【jī】会基金的10%通过灰度【dù】比特币信托(GBTC)投【tóu】资比特币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在COVID-19的负面影响下，全球各【gè】主要经济体开启大力度【dù】的经【jīng】济刺激计划【huá】，美联储资【zī】产【chǎn】负【fù】债表也从3万亿【yì】美元暴涨至7万【wàn】亿美【měi】元，超发货【huò】币成【chéng】为刺【cì】激投资者进驻【zhù】加密领域的最主要因素。

根据灰度2020投资者研究报告，超过66%的比【bǐ】特币投【tóu】资【zī】者认为，COVID-19成为他【tā】们投资比特币的【de】关键因素。2020年8月，摩根大通(JPMorgan)的分析师【shī】调【diào】查发现【xiàn】，在COVID-19大流行的趋势下，较【jiào】年轻的散户投【tóu】资者正将过剩的流动【dòng】性资产配置在【zài】了比特【tè】币上。

灰【huī】度2020投资【zī】者【zhě】研究报【bào】告显示，投【tóu】资者之所以会【huì】做【zuò】出这样的改变，投资者认为比特币与【yǔ】避险资产有相同【tóng】属性。他们认为，比特币拥有稀缺性、可验证性、并且与【yǔ】全球市场没【méi】有具体【tǐ】相关性，以及它不【bú】受政府【fǔ】机构控制的事实，使得比特币【bì】类似于传统的避险【xiǎn】投【tóu】资【zī】。这【zhè】也【yě】是【shì】他们选择比特【tè】币【bì】的原因之一。

根【gēn】据灰度【dù】投资者研究【jiū】报告，将比特币视为【wéi】避风港的【de】最大的年龄【líng】在9-21岁之间。这【zhè】个【gè】投资者群【qún】体已度过了【le】三次衰退，房地产、防御性股票和【hé】债券等传统的防【fáng】御性工具在【zài】对【duì】冲市场【chǎng】衰退时失去【qù】了【le】吸引力。随着对传【chuán】统避险资产的信心受到考验，投资【zī】者正积极寻【xún】找合【hé】适的替代品【pǐn】。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特币的表现【xiàn】可以用“出众”来形【xíng】容。

“3·12”期间比【bǐ】特币最低触及3800美元，9-21比特币【bì】最高触及【jí】28424美元，与今【jīn】年低点相比涨幅【fú】超过470%，与年【nián】初相比涨幅超过【guò】200%。同时【shí】，比特币市值创【chuàng】下了【le】4960亿美元的记录，约等于【yú】3.27万亿人民币【bì】，加密货币市场市值【zhí】达到7332.65亿美元。

根据coingecko数【shù】据，9-21，加【jiā】密【mì】货币总【zǒng】市值达【dá】到3078亿【yì】美金的阶段【duàn】性高点【diǎn】，一个月【yuè】后的9-21，总市值【zhí】蒸发至1745亿美元【yuán】，蒸发规模达到57%，此后，加密市值一路【lù】上涨至7415亿美元，涨幅220%。

这是加【jiā】密货币市值在非熊市【shì】期间的最大跌幅，同【tóng】时也创【chuàng】下年内最【zuì】大市值【zhí】。

数据来源：coingecko

回顾历史，加密货币总市值自2018年【nián】12月份【fèn】触底1010亿美金以【yǐ】来，一【yī】直处于【yú】上升状态，市【shì】场普遍观点认为2018年12月份之【zhī】后【hòu】便上【shàng】一轮熊市的【de】结束，新一【yī】轮【lún】牛市的开始。

此后，9-21加【jiā】密货币【bì】总市值达到阶段性顶【dǐng】点的3590亿美金【jīn】。在随【suí】后【hòu】长达六个月的回【huí】调中，最低点出现在2019年【nián】12月【yuè】18日1768亿美金，回调幅度也才【cái】51%。因【yīn】此【cǐ】，无论是时间还是【shì】回调幅【fú】度，都无法与【yǔ】“3·12”比拟。“3·12”期间，比特币价格从9-21最高10300美【měi】元，下【xià】跌至【zhì】9-21最低3800美【měi】元，跌幅达到63%。

因【yīn】此，无论是【shì】从涨跌幅，还是市值【zhí】变化【huà】，2020年的加密【mì】货币市场【chǎng】都值得记录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如【rú】果要用一个词【cí】概括【kuò】2020年加密领【lǐng】域的创新，最有代表【biǎo】性的要属DeFi(去中心化金融)了。在加密市场从复苏到牛市的【de】过程中，DeF在【zài】今年经历了崛起、爆发、稳定的【de】几个阶【jiē】段，出现了创新性的玩法。2020年6月，以Compound为代【dài】表的DeFi项目【mù】推出【chū】“流动性挖矿【kuàng】”计划【huá】，引【yǐn】爆了【le】DeFi市场。

9-21，据DeFiMarketCap显示，DeFi总【zǒng】市值突破100亿美元，DeBank数据显示，DeFi锁仓代币资产总价值突破【pò】40亿美元。9-21月，流动性挖矿【kuàng】迎来【lái】爆发式增长【zhǎng】，也给DeFi生态带来了巨量的资金和用户【hù】。10月，伴【bàn】随流动性挖矿热潮【cháo】褪【tuì】去，DeFi开始进入【rù】冷静稳【wěn】定期【qī】，但锁定在DeFi协议中的资【zī】金仍在【zài】缓慢【màn】增【zēng】加。

截至【zhì】9-21，DeFi市值已达到197.74亿美元【yuán】，锁【suǒ】仓【cāng】量达到223.9亿美元。1月【yuè】初，DeFi中锁定价值【zhí】仅为【wéi】8.5亿美元，这意味【wèi】着DeFi生【shēng】态价【jià】值在2020年【nián】增长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些数据都印证了DeFi的市场刚需与发展潜力，也成【chéng】为区块链基【jī】础之上的【de】金【jīn】融【róng】创新【xīn】产【chǎn】品越来【lái】越成【chéng】熟的标志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根据Blockchair的数据，9-21，以太【tài】坊平均手续费【fèi】达【dá】到11.75美元、中【zhōng】位数手续费则上升至6.34美元，意即散户投资者【zhě】只是进行一【yī】次普通【tōng】的ETH转帐【zhàng】就须支付75元【yuán】，而ERC-20代币传输及【jí】与【yǔ】智【zhì】能【néng】合约互动的成本可能要高出【chū】许多倍。

以最火爆的DeFi项【xiàng】目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为【wéi】例【lì】，想【xiǎng】维持均速交易时间，所【suǒ】需的Gas Price约【yuē】为470 Gwei，平均手续费要花【huā】到50美元，即425元。

与【yǔ】6月【yuè】平均30 Gwei相比，两个月内暴涨16倍【bèi】;而【ér】在今年【nián】1月至3月，Gas Price平【píng】均仅为13Gwei，也就是说与年【nián】初相比，9月【yuè】份以太坊手续费暴【bào】涨36倍，以【yǐ】太坊手【shǒu】续费达到历史新高。

以太坊手续费变化趋势

此外，在2020年，以太坊矿【kuàng】工在DeFi最【zuì】火爆的9月份，每小时能够赚取超过【guò】500,000美元【yuán】的手续费【fèi】，达到历史新高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构入场”这个词对【duì】2020年的加【jiā】密市场来说，一点也不陌生，甚【shèn】至【zhì】可以说，这是今【jīn】年与往【wǎng】年市场最显著不【bú】同的特征之一。2020年，众【zhòng】多【duō】华尔【ěr】街金融机构、公【gōng】司在加速跑步入场，其中灰度最为“出众【zhòng】”，被称为今【jīn】年最大的比特【tè】币巨鲸【jīng】。

根据BitcoinTreasuries数据，灰度【dù】投资【zī】公司(Grayscale Investment)旗【qí】下的【de】比【bǐ】特【tè】币信托基金目【mù】前持有572,644枚比特币，价值153.46亿【yì】美金。去年12月，报告指出灰度管理的比特币仅超过20.3万个，这意味【wèi】着【zhe】灰度在2020年持【chí】有【yǒu】的【de】比特币数量增加了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年5月比特币减半之后，灰【huī】度以平【píng】均每【měi】天超过【guò】1000BTC的入金速度【dù】成为焦【jiāo】点。自6月【yuè】至今，除比【bǐ】特币之外，灰【huī】度还【hái】不断增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等【děng】加【jiā】密资产。截至9-21，灰度的资产管理规模【mó】(AUM)已达到190亿美元，这一数据较其8月初(58亿【yì】美元)相比增【zēng】长【zhǎng】了227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往年相【xiàng】比，灰度【dù】投【tóu】资管理【lǐ】公司投资加密货币【bì】的【de】速度【dù】创下了纪录，同时也【yě】成【chéng】为了目前持【chí】仓数量及数额最【zuì】大的【de】机【jī】构公【gōng】司。而灰度之所以大量买入比特币，背后的主【zhǔ】要【yào】原因其一【yī】是今年全球宏观经济形势的变化，其二是机【jī】构和专业投资者对比特币的看好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年加密货币领域市【shì】值增长最快的，不【bú】是因为DeFi爆【bào】发而快【kuài】速【sù】发展的【de】以太坊，也【yě】不是灰度增持【chí】加密货币的速【sù】度，而是美元稳定币USDT。作为与加密资产【chǎn】连接的货币媒介，稳【wěn】定币【bì】市【shì】一直是加密市场【chǎng】的刚需。而USDT作【zuò】为稳定币市场的龙头，占据着稳定【dìng】币总市值的【de】四【sì】分之【zhī】三【sān】以上，其需求变【biàn】化与市场息【xī】息相【xiàng】关。

2020年【nián】迄今，前五大数字货币中，市值增幅最快的是USDT。根据coingecko最【zuì】新数【shù】据显示，9-21，USDT市值达到209.85亿美元【yuán】，较2020年初【chū】的42.85亿美元相比，市值【zhí】增【zēng】长了超5倍。以目【mù】前的【de】流通供应量来看【kàn】，USDT市【shì】值排名在所有【yǒu】加【jiā】密货币中【zhōng】位列第三，仅次【cì】于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-21，USDT发行量仅为41亿美元，9-21，这一数【shù】值达到204.5亿【yì】美【měi】元，年内增发【fā】了163.5亿美元【yuán】，平均每周增发3亿美元。

USDT的增发【fā】速度代【dài】表着加密【mì】市场【chǎng】的强劲需求，加密货币交易是其主【zhǔ】要【yào】需求来源，近半年97%的新【xīn】铸【zhù】的USDT都是从Tether官【guān】方【fāng】账【zhàng】户【hù】直【zhí】接【jiē】转入【rù】加密交易平台。随着市场进入牛市，以及对冲基金及金融【róng】机构的加入，USDT在衍【yǎn】生品和新【xīn】兴市场当中获【huò】得相当大的需求。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年【nián】，在新冠疫【yì】情和【hé】全球经济形势的变化之下，各国央【yāng】行加速数字货币研发与测试【shì】进程。1月，国际清算银行和支付与【yǔ】市场基【jī】础【chǔ】设施委员会对各个国家【jiā】央行数字货币的研究现状进行了调【diào】查【chá】，共【gòng】有66个【gè】国家的央行对此调查做出答复，这66个国家覆盖了【le】全球【qiú】75%的人口【kǒu】、90%的经济【jì】产【chǎn】出。

调查【chá】数据显示，全球66家央行当【dāng】中，80%的央【yāng】行表示正在研究【jiū】数【shù】字货币技术，去【qù】年【nián】这一比【bǐ】例为70%;此外，约20%的央【yāng】行表示很可能在【zài】未【wèi】来六年内发行数字货币，去年【nián】该数据为10%。

其中【zhōng】约【yuē】50%的央行同时研究零售模式和【hé】批发模式，35%只【zhī】研究零售模式，15%只研究批发模【mó】式【shì】。目前所涉及的【de】研究大部分【fèn】是概【gài】念性的【de】，主要集中在【zài】主【zhǔ】权数【shù】字货币的投【tóu】放【fàng】、重塑支付体系对国家的潜在【zài】影响等。其中，批发型CBDC是指【zhǐ】使【shǐ】用限于中央银行和金融【róng】机【jī】构之间，不【bú】面【miàn】向公【gōng】众。零售型CBDC也被称为一般目标型，其使用【yòng】面向公众。

2020年8月份，毕马威联合The Block Research等机构发布【bù】了《全球【qiú】央行数字货【huò】币概览【lǎn】》，该研究显示，只有极少【shǎo】数的央行有可能在未来5年内全面实施并发行数【shù】字货币，但【dàn】一【yī】些央行已经完成【chéng】或正在启动后期【qī】阶段试【shì】验，例如中国央行数字货币。下图【tú】是当【dāng】下全球【qiú】各【gè】个【gè】主【zhǔ】权【quán】国家央行数字货币的开【kāi】发进度。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统计数据【jù】显【xiǎn】示，9-21以来，全【quán】球共【gòng】新【xīn】安装了894台比特币ATM。截至9-21，比【bǐ】特币ATM机在全球的部署数量已达13536台，创历【lì】史新高。其中有【yǒu】10973台ATM机【jī】部【bù】署在美国，美【měi】国【guó】ATM机首【shǒu】次超过1万台大关。

比【bǐ】特币【bì】ATM机是用来购买【mǎi】比特币的自【zì】动柜员机。部【bù】分ATM机具有双向功能【néng】，既可以用来购买比特【tè】币【bì】，也【yě】可以将比特币兑【duì】换为现金，且支持投【tóu】入现金或使用【yòng】信用卡来兑换比特币。

ATM机已成为人【rén】们衡量某一种加密货币【bì】接【jiē】受度【dù】高低的衡【héng】量标准。例如，9-21莱特币【bì】创【chuàng】始人【rén】Charlie Lee在推特上分享【xiǎng】了莱特币的价值【zhí】主张时，提到了九个方面【miàn】，其中一个方面【miàn】就认为，LTC的ATM机支持数量排名【míng】仅次【cì】于比特【tè】币，因此可【kě】能更具投资潜力【lì】。

10、郎咸平不要【yào】的100个比特币与买【mǎi】披【pī】萨的1万个比特币市值创【chuàng】历史【shǐ】新高

2014年1月份【fèn】，在经【jīng】济学家郎咸【xián】平教授的《财经郎【láng】眼：比特币真【zhēn】相》节目上，前比特【tè】币中国 CEO李启【qǐ】元提出要送给【gěi】郎教授 100 个比特币，以消除郎【láng】教授对于比特币的误解。郎【láng】教【jiāo】授连连摆手说“你送【sòng】给我比特【tè】币【bì】，我不会要的”。

2014年1月份一枚比特【tè】币【bì】价格只有800多美【měi】元，100个比特币价值8万多美元。

2010年，一名【míng】叫【jiào】Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币购买【mǎi】了两个披萨【sà】。当时一枚比特币价值仅为0.003美分，1万个比特【tè】币价值30美分【fèn】。

如今，比特【tè】币【bì】突破27000美元，100枚比特币【bì】价【jià】值【zhí】超过【guò】270万美元(折合人【rén】民币1700万元【yuán】)，10000枚比特币价【jià】值2.7亿美元【yuán】(折合人民币17.55亿人民币)，也就【jiù】是说【shuō】，郎教授【shòu】一口回绝了1700万，程序员【yuán】小哥一口气吃掉了17亿。随【suí】着比特币价格继续飙【biāo】涨，这100个【gè】和10000个比【bǐ】特【tè】币价值也将再创新高。

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