OKEx Insights: 2020年，区【qū】块链行业“十大历史记录”盘【pán】点

2020的区块链行业，有太多故事值得书写。

PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗投资等【děng】一众华尔【ěr】街机构/公司大踏步入【rù】场加密【mì】货【huò】币;DeFi锁仓金【jīn】额从5亿美金【jīn】暴涨至【zhì】223亿美【měi】金，DeFi生态全面【miàn】爆【bào】发【fā】;比特币价格从3000美金上涨至24000美金，屡创历史新高;稳定币【bì】发行量稳步增长【zhǎng】，市值屡创历史记录......这一切都在【zài】指向【xiàng】一【yī】个结果：我们为之【zhī】奋斗的区【qū】块链，正【zhèng】从【cóng】某个【gè】阴郁【yù】角落走向舞台中央，镁光灯下，我们又【yòu】该如【rú】何审视2020这一年?

此外【wài】，在“3·12”期间，金融行业创下【xià】了【le】6个交易日发生3次熔断的丰功伟绩【jì】，让众多华尔街资本们“惊掉【diào】了下【xià】巴”;美联储连续两次紧急降息，联储利率【lǜ】下【xià】调接【jiē】近0;比特币【bì】价格【gé】从最【zuì】高【gāo】10000美元【yuán】下跌至【zhì】3700美【měi】元。

2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。

1、全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录

2020年，比特【tè】币投资者【zhě】出现“结构性【xìng】”变化，加密市场的主【zhǔ】要【yào】投资者已从【cóng】散户变成以对冲【chōng】基金。

根【gēn】据资产管理公司CoinShares的最新数据【jù】，2020年1月份至12月份下旬，加密【mì】货币基【jī】金和产品的总资金【jīn】流入量达到56亿美元，较2019年增【zēng】长超【chāo】过600%。这【zhè】使【shǐ】得加密【mì】基金管理资产在2020年提【tí】升至近190亿美元，与2019年年底的25.7亿美元相比，涨幅为639%，机构【gòu】资【zī】金【jīn】流入量【liàng】创下历史记录。

这些机构/公司包【bāo】括Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉【hàn】姆宏观机【jī】会基金、BlockFi、三箭资本【běn】、罗斯柴尔【ěr】德投【tóu】资公司等，未【wèi】来我们【men】必将看【kàn】到更多新的机构，进入比特币投【tóu】资者名单【dān】。

以管理53亿美元的古根汉姆宏观机会基金为例【lì】，根据公开披露信【xìn】息【xī】，该【gāi】公司已通过美【měi】国【guó】SEC批准，将把旗【qí】下价值【zhí】53亿【yì】美元的【de】宏【hóng】观机会基金的10%通【tōng】过灰度比【bǐ】特币信托(GBTC)投资比特币。

2、COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用

疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。

在COVID-19的【de】负面影响下，全【quán】球各【gè】主要【yào】经济体开【kāi】启大力度的经济刺激【jī】计划，美【měi】联储资【zī】产负债表也从3万亿【yì】美元暴涨至7万亿美元【yuán】，超发货币成【chéng】为【wéi】刺激投资者【zhě】进驻加密领域的最主【zhǔ】要因素【sù】。

根据灰度2020投资【zī】者研【yán】究【jiū】报告，超过66%的比【bǐ】特币投资【zī】者认为，COVID-19成为他们投资比特币的关【guān】键因素。2020年8月，摩根大通(JPMorgan)的分析师调【diào】查发【fā】现，在COVID-19大【dà】流行的【de】趋势下，较年【nián】轻的散户投资者正将过【guò】剩的流动性资产配【pèi】置【zhì】在了比特【tè】币上【shàng】。

灰度2020投【tóu】资【zī】者研究报告显示，投资者之所【suǒ】以会做【zuò】出【chū】这样的改变，投资【zī】者认为比特币与避险资产有相【xiàng】同属性。他【tā】们认为，比特币拥【yōng】有稀缺性、可验证【zhèng】性、并且与【yǔ】全球【qiú】市场没有具体相关性，以及它不受政【zhèng】府机构控制的事实，使【shǐ】得比【bǐ】特【tè】币类【lèi】似于传统的避险【xiǎn】投【tóu】资。这也是他们【men】选择比特币的原因之一。

根【gēn】据灰度投【tóu】资者研究报告，将比特币【bì】视为避风港的最【zuì】大的【de】年龄在9-21岁之间。这【zhè】个【gè】投资者群体已度过了三次【cì】衰退，房地产、防御性股票【piào】和债券等传统的【de】防御【yù】性工具在对【duì】冲市场衰退时失去【qù】了【le】吸引力。随【suí】着对传【chuán】统避险资【zī】产的信心受到考验，投资者正【zhèng】积【jī】极寻找合适的替【tì】代品。

3、2020年，加密货币总市值变化幅度创历史纪录

2020年比特币【bì】的表现【xiàn】可【kě】以用“出众”来【lái】形容。

“3·12”期间比【bǐ】特币最低【dī】触及【jí】3800美【měi】元，9-21比特币最高触【chù】及28424美元，与今年低点相比涨【zhǎng】幅【fú】超过470%，与年初相比涨幅超过200%。同时【shí】，比特币【bì】市值创下了4960亿美元的记录，约【yuē】等于【yú】3.27万亿人【rén】民币，加密货币【bì】市场【chǎng】市值达【dá】到7332.65亿美元。

根据coingecko数据，9-21，加密【mì】货币总市值达到3078亿美金的【de】阶【jiē】段性高【gāo】点，一个月后的【de】9-21，总市值【zhí】蒸发至1745亿美元【yuán】，蒸【zhēng】发规【guī】模达到57%，此后，加【jiā】密市值一路上涨至7415亿美元，涨幅220%。

这是加密【mì】货币市【shì】值在非熊【xióng】市期【qī】间的最大跌【diē】幅，同时也创下年内最大【dà】市值。

数据来源：coingecko

回顾历史，加密货【huò】币总【zǒng】市值自2018年【nián】12月【yuè】份触底1010亿美金【jīn】以来，一直处于上升状态，市场普遍【biàn】观点认为2018年【nián】12月份【fèn】之【zhī】后便上一轮熊市的结束，新【xīn】一轮【lún】牛【niú】市的开始。

此后，9-21加密【mì】货币总市值达到阶段性顶点的3590亿美金。在随后【hòu】长达六个月【yuè】的回调中【zhōng】，最低点出现在2019年12月【yuè】18日1768亿美金，回调幅度也【yě】才51%。因【yīn】此，无论是时间还【hái】是回【huí】调【diào】幅度，都无【wú】法与“3·12”比【bǐ】拟。“3·12”期【qī】间，比特币价格从9-21最【zuì】高【gāo】10300美元，下跌至9-21最低3800美【měi】元，跌幅【fú】达【dá】到【dào】63%。

因此，无论是从涨跌幅，还是市值【zhí】变化【huà】，2020年的加密【mì】货币【bì】市场都【dōu】值得记【jì】录。

4、DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录

如果要用一个词概括2020年加【jiā】密领域的创新，最有代【dài】表性的要属【shǔ】DeFi(去中心化【huà】金融)了【le】。在加密市场【chǎng】从【cóng】复苏到牛【niú】市【shì】的【de】过程中，DeF在今年【nián】经历了崛起、爆发、稳定的几个阶段，出现了【le】创新【xīn】性的玩法。2020年6月，以Compound为代表的DeFi项目推出“流动性【xìng】挖矿”计划，引【yǐn】爆了DeFi市场。

9-21，据【jù】DeFiMarketCap显示，DeFi总市【shì】值【zhí】突破100亿美元，DeBank数据显【xiǎn】示，DeFi锁仓代【dài】币资产【chǎn】总价【jià】值【zhí】突破40亿美元。9-21月，流动性挖【wā】矿迎来爆【bào】发式增长，也给DeFi生态带来了巨量【liàng】的资金和用户。10月，伴【bàn】随流动性挖矿热潮褪去【qù】，DeFi开始进入冷静稳定期【qī】，但锁【suǒ】定在DeFi协【xié】议中的资金仍在【zài】缓慢【màn】增加。

截至9-21，DeFi市值已【yǐ】达到【dào】197.74亿美元，锁仓量【liàng】达到223.9亿美元。1月初，DeFi中【zhōng】锁定价值仅为8.5亿美元【yuán】，这意【yì】味着【zhe】DeFi生态价值在2020年增【zēng】长了2534.11%。

2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank

这些数据都印证了DeFi的市场刚【gāng】需与发展【zhǎn】潜力【lì】，也成为【wéi】区【qū】块【kuài】链基础之上的金融创【chuàng】新产品越来越成熟【shú】的标志。

5、以太坊网络平均手续费创下历史新高

根据【jù】Blockchair的【de】数据，9-21，以太坊平均手续【xù】费【fèi】达到【dào】11.75美元【yuán】、中位【wèi】数手续费则上升【shēng】至【zhì】6.34美元，意【yì】即散【sàn】户投【tóu】资者只【zhī】是进行一次普通的ETH转帐就须支付75元，而ERC-20代币传输及与智【zhì】能合约互【hù】动的成本可能要高出许多【duō】倍。

以【yǐ】最火爆的DeFi项目(如Uniswap、Balancer、Sushiswap)为例，想维【wéi】持均速交易时间，所【suǒ】需【xū】的Gas Price约【yuē】为470 Gwei，平均手续费要花到50美元【yuán】，即425元。

与6月平均【jun1】30 Gwei相比，两【liǎng】个月内暴涨16倍;而在今年1月【yuè】至3月，Gas Price平均【jun1】仅为13Gwei，也就是【shì】说与年初相【xiàng】比，9月份以太坊手续费【fèi】暴涨36倍，以太坊手续费达到历史新高。

以太坊手续费变化趋势

此外【wài】，在2020年【nián】，以太坊【fāng】矿工在【zài】DeFi最【zuì】火爆【bào】的9月份，每小时能够赚取超过【guò】500,000美元的手续费，达到历史新【xīn】高。

6、灰度投资增持加密货币速度创历史记录

“机构入场【chǎng】”这个词对2020年的加密【mì】市场【chǎng】来说【shuō】，一点也不【bú】陌生，甚【shèn】至可以说，这是今年【nián】与【yǔ】往年市场最显著不同的特【tè】征之【zhī】一。2020年，众多华尔街【jiē】金融机构【gòu】、公【gōng】司【sī】在加【jiā】速跑步入场，其中灰【huī】度最【zuì】为【wéi】“出【chū】众”，被称为今年最大的比特币巨鲸。

根据【jù】BitcoinTreasuries数【shù】据【jù】，灰度投资公司(Grayscale Investment)旗【qí】下【xià】的比【bǐ】特【tè】币信托基【jī】金目前持有572,644枚比特币，价值153.46亿美金。去年12月，报告【gào】指出灰度管【guǎn】理的比特币【bì】仅超过20.3万个，这意味着灰度【dù】在2020年持有的【de】比【bǐ】特币数量【liàng】增加了182%。

灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123

在2020年5月比特【tè】币减半【bàn】之后【hòu】，灰度以【yǐ】平均每天超过1000BTC的入金速度【dù】成为焦点。自6月至今【jīn】，除比特【tè】币之外，灰度【dù】还不断增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等【děng】加密资产【chǎn】。截至【zhì】9-21，灰【huī】度的资产管理规模【mó】(AUM)已达到190亿【yì】美元【yuán】，这一数据较其8月初(58亿美元)相比增长了【le】227.58%。

灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123

较往年相比【bǐ】，灰度【dù】投【tóu】资【zī】管【guǎn】理【lǐ】公司【sī】投资加【jiā】密货【huò】币的速度创下【xià】了纪录，同时也成为了目前持仓数【shù】量及数额【é】最大的机构公司。而灰【huī】度之所以大量买入比特【tè】币，背后的主要原因其一是今年全球宏观经济形势的【de】变化，其二是机【jī】构【gòu】和专业【yè】投资者【zhě】对比特币的【de】看好。

7、USDT等稳定币发行速度创历史记录

2020年【nián】加【jiā】密【mì】货币领域【yù】市值增【zēng】长最快【kuài】的，不是因【yīn】为DeFi爆发而快【kuài】速发【fā】展的以太【tài】坊【fāng】，也不是【shì】灰度增持加密货【huò】币的速度，而是美元稳定币USDT。作为与加密资产连接的货币媒介，稳【wěn】定币市【shì】一直是加密市场的刚需【xū】。而【ér】USDT作为稳定币【bì】市场的【de】龙头，占据【jù】着稳定币总市值【zhí】的四【sì】分之三以上，其需求变化与市场息息相关。

2020年迄今，前【qián】五【wǔ】大数字货币中，市【shì】值增幅最快【kuài】的是USDT。根据coingecko最新数据显【xiǎn】示，9-21，USDT市值【zhí】达到【dào】209.85亿美元，较2020年初【chū】的42.85亿美元相【xiàng】比，市【shì】值增长了超【chāo】5倍。以目前的流通供应【yīng】量【liàng】来看，USDT市值【zhí】排【pái】名在所有加【jiā】密货币中位列第三，仅次于ETH。

USDT市值变化 数据来源：Coingecko

2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash

9-21，USDT发行量【liàng】仅为41亿美元，9-21，这一【yī】数值达【dá】到204.5亿美【měi】元，年内增【zēng】发【fā】了163.5亿美【měi】元，平均每周【zhōu】增发3亿美元。

USDT的【de】增【zēng】发速度代表着加密市场的强【qiáng】劲【jìn】需求，加密货【huò】币交易是其主要需求来源，近半年97%的新铸的【de】USDT都是【shì】从Tether官【guān】方账户直接转【zhuǎn】入加密交易平【píng】台【tái】。随着市场【chǎng】进入牛【niú】市，以及对冲基【jī】金及【jí】金融机构的【de】加入，USDT在衍生品和新兴市场当中获得相当大的需【xū】求。

8、央行数字货币(CBDC)研发国家创记录

2020年，在新冠疫情【qíng】和全球【qiú】经济【jì】形【xíng】势的变化之下，各国央行加【jiā】速数【shù】字货【huò】币研发与【yǔ】测试进【jìn】程【chéng】。1月【yuè】，国际清算银行和支付与市场基础设施【shī】委【wěi】员会对各【gè】个国家【jiā】央行数字货币的研究【jiū】现状进行【háng】了【le】调查，共有66个国家的央行对此调查做出答复，这【zhè】66个国家覆盖了【le】全球75%的人口【kǒu】、90%的经济产出。

调查【chá】数据显示，全球66家央行【háng】当中，80%的央行表示正在研究数字货【huò】币技【jì】术，去年这一比【bǐ】例为【wéi】70%;此外，约【yuē】20%的央行表示很可能在【zài】未来六【liù】年内【nèi】发行数字货币，去年该数据【jù】为10%。

其中约50%的央行同时【shí】研【yán】究零售【shòu】模式【shì】和批发模式，35%只研究零售模式，15%只研【yán】究批发模式。目前所涉【shè】及的研究【jiū】大部分是概【gài】念【niàn】性的【de】，主要集中【zhōng】在主权【quán】数字货币【bì】的投放、重塑支付体系对【duì】国【guó】家的潜【qián】在【zài】影响等。其中，批发型CBDC是指使【shǐ】用限于中央银行【háng】和金融机【jī】构之间，不面向公众【zhòng】。零售【shòu】型【xíng】CBDC也被称为一【yī】般目标型，其使用【yòng】面向公众【zhòng】。

2020年8月份，毕马威【wēi】联合The Block Research等【děng】机【jī】构发布了《全球央行【háng】数字【zì】货币【bì】概【gài】览》，该研【yán】究显【xiǎn】示，只有极【jí】少数的央行有【yǒu】可能在未来5年内全【quán】面实施并发行【háng】数字货币，但一些央【yāng】行已经【jīng】完【wán】成或正在启动后期阶段试验【yàn】，例如中国央行数字货币。下图是当下全球各个主权国家央行【háng】数【shù】字货币【bì】的【de】开发进度。

9、加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录

CoinATMRadar统计数据显示，9-21以来【lái】，全【quán】球共新【xīn】安装了894台【tái】比特币ATM。截至【zhì】9-21，比特币ATM机在全球【qiú】的【de】部署【shǔ】数量已【yǐ】达13536台，创历史新高【gāo】。其中有10973台【tái】ATM机部署在美国，美国ATM机首次超过1万台大关。

比特【tè】币【bì】ATM机是用来购买比【bǐ】特币的自动【dòng】柜员【yuán】机。部分【fèn】ATM机具有双向功能，既可【kě】以用来购买比【bǐ】特币，也可【kě】以将比特币兑换为现金，且【qiě】支持投入现金或【huò】使用信用卡【kǎ】来兑换【huàn】比特币。

ATM机已成为人们衡量某一【yī】种加密货币接受度高【gāo】低的衡【héng】量标准。例【lì】如，9-21莱特【tè】币【bì】创始人Charlie Lee在推特上分享了莱特币【bì】的【de】价值主【zhǔ】张时，提到了九【jiǔ】个方面，其中一个方面就认为，LTC的ATM机支【zhī】持数量排名【míng】仅次【cì】于比特币，因【yīn】此可能【néng】更具投资潜力。

10、郎咸【xián】平不要的【de】100个比特币与买披萨的1万个比特币市值创历史新高【gāo】

2014年1月【yuè】份，在经济学【xué】家郎咸平教授的【de】《财经【jīng】郎眼【yǎn】：比特币真相【xiàng】》节目上，前比特币中国 CEO李启元提出要送给【gěi】郎【láng】教授 100 个【gè】比特【tè】币，以消除郎教授对于比【bǐ】特币的误解。郎教授【shòu】连连【lián】摆手说“你【nǐ】送给我比特币，我不会要的”。

2014年1月【yuè】份一枚比特币价【jià】格【gé】只有【yǒu】800多美元【yuán】，100个比特币价值8万多美元。

2010年，一名【míng】叫Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币购买了两【liǎng】个披萨。当时一枚比特币【bì】价值仅为【wéi】0.003美分，1万个【gè】比特币【bì】价【jià】值【zhí】30美分。

如【rú】今，比特【tè】币突破27000美元，100枚比特币价值超过270万美元(折合【hé】人民币【bì】1700万【wàn】元)，10000枚比特【tè】币价值2.7亿美元【yuán】(折【shé】合人民币17.55亿人【rén】民【mín】币)，也就是说，郎教授一口回【huí】绝【jué】了1700万，程序员小哥【gē】一口气【qì】吃掉【diào】了17亿。随【suí】着【zhe】比特币价格继续【xù】飙涨，这100个和10000个比【bǐ】特币价值【zhí】也将再创新高。