118家公司【sī】IPO募资近1400亿元 上半【bàn】年IPO过会【huì】率大【dà】幅提升

虽有疫情因【yīn】素干扰，上【shàng】半年A股IPO依旧保持常态化。《证券日报》记者据【jù】同花顺【shùn】iFinD数据整理，上半【bàn】年【nián】证监会【huì】共核发82家公司IPO批文【wén】，平均每周【zhōu】核发3家至4家，同【tóng】意60家企业科创板【bǎn】IPO注【zhù】册。上半年118家公司登陆【lù】A股，合【hé】计【jì】首发募资近1400亿元。

另外，上【shàng】半年IPO过会率为95.18%，较去年【nián】提升9.47个百分点。市场【chǎng】人士分析认为，这与新【xīn】证券法实施、监管层强化中介【jiè】机构责任【rèn】、退【tuì】市公司数量【liàng】提升以及注册制【zhì】实【shí】施后【hòu】发审委【wěi】的审核理念有所【suǒ】转变有关。

118家公司IPO募资近1400亿元

据同花【huā】顺iFinD数据【jù】，截【jié】至9-21，上半年A股【gǔ】IPO企业数量118家【jiā】(剔【tī】除重新上市的ST国重装)，合【hé】计首发募资1392.74亿【yì】元，分【fèn】别【bié】较去年同期【qī】增长78.79%和130.05%。募资金额最高的是京沪高【gāo】铁，首发募资达【dá】306.74亿【yì】元【yuán】。另外，有【yǒu】29家公司首发募资超过10亿【yì】元，12家公司首发【fā】募资超过20亿元。

从【cóng】上市板块【kuài】来【lái】看，科创板IPO公司数量最【zuì】多，46家科创板公司合【hé】计首发【fā】募资507.58亿【yì】元，占比【bǐ】分别为38.98%和36.44%。另外，创业板【bǎn】、上【shàng】交所主板和深交所【suǒ】中小板分【fèn】别有28家、27家和17家公司IPO，募资【zī】金额分【fèn】别【bié】为159.27亿元、609.22亿【yì】元、116.67亿元。

对于上半年A股IPO数量和募【mù】资【zī】金额【é】的大幅提升，国海证券研【yán】究所宏观研究负责人樊【fán】磊【lěi】对《证【zhèng】券日报》记者表示，主要有三【sān】方面原因，一是【shì】A股【gǔ】市场整体【tǐ】表现尚可;二是在疫情影响背【bèi】景【jǐng】下，IPO保持常态化，资本市场【chǎng】也在【zài】支持【chí】实体【tǐ】企业直【zhí】接融资;三是注【zhù】册【cè】制改【gǎi】革的推进。

从【cóng】行业(申万一【yī】级)上来【lái】看，上半年IPO企业【yè】集中在【zài】机械设备【bèi】、医药生物【wù】和电子行【háng】业，分别有21家、15家和13家公【gōng】司登【dēng】陆【lù】A股。从【cóng】地【dì】域【yù】来【lái】看，上半【bàn】年广东、江苏的IPO公司数量较多，分别有23家和【hé】20家。另外，来自【zì】浙江和北京的IPO公司也超过了10家，分【fèn】别有16家和13家。

而在创业板实施注册制以【yǐ】后，市【shì】场人士【shì】认为【wéi】，下半年【nián】A股IPO企业【yè】数量和募资金额会进【jìn】一步增长。

据【jù】证监会数据，截至9-21，目前上交所主板和深交所中小板IPO排【pái】队【duì】企【qǐ】业【yè】有249家【jiā】，其中【zhōng】36家【jiā】已通过发审会【huì】。

上交【jiāo】所【suǒ】网站数据显【xiǎn】示，截至9-21，申请科【kē】创板IPO注册【cè】的企业有231家。其中【zhōng】80家【jiā】企业处于“已受理”，108家企业【yè】处于“已问询”，1家【jiā】暂【zàn】缓审议，4家【jiā】通过上【shàng】市委【wěi】会议，38家提交【jiāo】了IPO注册申请。

另外，自【zì】9-21创【chuàng】业板注册制改革落地后【hòu】，184家创【chuàng】业板【bǎn】IPO排队企业需平【píng】移至深交所【suǒ】。据深交所网【wǎng】站数据，截至9-21，142家创业板存量企业IPO注册申【shēn】请已经获【huò】受理。综上，目前【qián】科创板和【hé】创业板申请IPO注册【cè】的企【qǐ】业有373家【jiā】。

上半年IPO过会率大幅提升

从证监会发审【shěn】委审核【hé】角度来看，上半年有83家公司上会，其中【zhōng】79家通过，1家取消审核，2家【jiā】暂缓表决，1家未通过，IPO过会率95.18%，较2019年全年【nián】85.71%的过会率【lǜ】，高出【chū】9.47个百分点【diǎn】。

对于【yú】上半年IPO过【guò】会率大【dà】幅提升，太平【píng】洋证券投行部董事总【zǒng】经理【lǐ】王晨光对《证券日报》记者表示，主要【yào】有四【sì】个方面的【de】原因【yīn】，第【dì】一，在【zài】未【wèi】来全面【miàn】实施注册制的背景下，证监会发审委的审【shěn】核理念，也在向以信息披露为核心转【zhuǎn】变;第二，压实【shí】中【zhōng】介机构【gòu】责任，也是监管层反复【fù】提到的。监管层从事前【qián】把控逐步转向强【qiáng】化事中【zhōng】事后监【jiān】管。中介机构勤【qín】勉尽【jìn】责，信披质量提升，也【yě】导致了【le】过会率提升【shēng】;第三，新证券法实施以后，对发行人违法违规行【háng】为处罚力度【dù】大幅提升【shēng】，重压之【zhī】下，拟IPO企业的信【xìn】披【pī】质量也在提升;第四，在【zài】过会率提【tí】升的同时，可以看到，A股退市企【qǐ】业数【shù】量也在不【bú】断增【zēng】加，退市率【lǜ】显【xiǎn】著提升。A股正在形成有进有出【chū】的优胜【shèng】劣汰机制【zhì】，提升了市场流动【dòng】性，充分发挥资本市场的资源配置功能。

记者【zhě】注意到，继4月份证监会对多名【míng】保【bǎo】荐代【dài】表人和注册会计师【shī】做出行政监管【guǎn】措施之【zhī】后，9-21，因未督促发行人披露【lù】对客户降【jiàng】价的【de】信息【xī】以及其对发行人持续【xù】经营的影响【xiǎng】，瑞信方正证券以及两名【míng】保荐代表人【rén】被证监会开出警【jǐng】示函【hán】。

“中介机构一旦被发现没有尽职【zhí】尽责【zé】，受到的【de】处罚会非【fēi】常严重。所以【yǐ】中介【jiè】机构会非常谨慎小心地推进【jìn】业务。”王晨【chén】光【guāng】如【rú】是说。

对于A股来说【shuō】，创业【yè】板注册制的实施【shī】，是下半【bàn】年IPO市场最【zuì】大【dà】的【de】变化【huà】。王晨光表示【shì】，预计【jì】下半年IPO会【huì】有四方面特征，一是【shì】IPO的过会率依然会维持高位;二是科创板和创业板都实施注册制后【hòu】，企业IPO注册速度会【huì】加快;三是创业板【bǎn】包容性【xìng】大幅提升，预计会有海外【wài】红筹【chóu】企业回归;四是IPO公司数量和募资额【é】进一【yī】步增加。(本报【bào】记者【zhě】 吴晓【xiǎo】璐)